Налоги и льготы при инвестировании с помощью управляющей компании

Рассмотрим три случая.

Готовые инвестиционные стратегии ИИС

Доверительное управление

ПИФ (паевые инвестиционные фонды)

Начнем с готовых инвестиционных стратегий ИИС в управляющей компании.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это счет, на который вы вносите деньги, а управляющий (управляющая компания) инвестирует эти деньги в ценные бумаги. ИИС можно открыть и у брокера, но тогда вы сами будете решать, в какие именно ценные бумаги инвестировать.

ИИС позволяет не только получить доход в случае роста стоимости ценных бумаг и выплат (купонов) по облигациям, но и получить налоговый вычет.

Итак, ИИС — это специальный счет для вложений в ценные бумаги, который дает возможность получить доход и вернуть налоги. В рамках стратегии ИИС, в зависимости от вашего выбора, ваши деньги могут быть вложены в гособлигации, а также акции и облигации крупнейших российских компаний с высокой ликвидностью и потенциалом роста.

Раздел подготовлен с использованием материалов http://www.sberbank.ru/ru/person/investments

Источник материалов данного раздела: https://www.sberbank.ru/ru/
person/investments

Получение дохода не гарантируется.

Если вы открыли счет до 31.12.2023 г., вы можете воспользоваться одним из двух типов налоговых вычетов: вычет на взнос (тип А) или вычет на доход (тип Б). С января 2024 года на смену старому пришел новый ИИС третьего типа (ИИС-3). По замыслу Минфина он дает право на одновременное получение двух типов налоговых вычетов.

С 01.01.2024 г. вы можете открыть 3 инвестиционных счёта (но не более), если у вас нет старого ИИС. Если у вас есть ИИС, который был открыт до 31.12.2023 г., то есть 2 варианта:

Продолжать пользоваться им на прежних условиях. Но пока он действует, вы не сможете открыть ни одного ИИС третьего типа.

Трансформировать его в ИИС третьего типа. При переводе учтётся срок владения старым ИИС, но не более 3-х лет. Например, если вы владели старым ИИС 2 года, то учтется срок 2 года, если 5 лет — учтется 3 года.

▸

Как работает ИИС со стратегией

Перед оформлением обязательно ознакомьтесь с условиями доверительного управления и другими документами, которые предлагает управляющая компания в рамках ИИС с готовыми инвестицонными стратегиями. Пример условий смотрите на сайте СберБанка в разделе «Инвестиции».

Инвестируете не менее 5 лет.

Оформляете возврат налогов по ИИС.

Выбираете подходящую вам по риску и доходности стратегию.

Открываете и пополняете ИИС со стратегией.

Получаете финансовый результат за 5 лет.

Инвестиционный доход и возврат 13% налога.

Инвестиционный доход не гарантирован.

Открытие ИИС позволяет получить государственную поддержку — налоговый вычет на сумму взноса на ИИС или освобождение от налогообложения дохода, полученного от инвестиций на ИИС. Тип инвестиционного налогового вычета можно выбрать в течение срока действия счёта, а с 1 января 2024 года можно совместить оба типа вычета. Напоминаем, что получить налоговый вычет по ИИС могут только физические лица — налоговые резиденты РФ.

Вычет на взносы (тип А)

Позволяет вернуть 13% (но не более 15%) от суммы взноса на ИИС. Инвестор может вернуть до 52 000 руб. налога в год при ставке НДФЛ 13% или до 60 000 руб. налога в год при ставке НДФЛ 15%.

Позволяет не платить НДФЛ с инвестиционного дохода на ИИС от сделок купли-продажи ценных бумаг, финансовых инструментов и с купонов по облигациям.

Вычет на доходы (тип Б)

Вычет предоставляется ежегодно при условии ежегодного внесения средств на ИИС и наличия облагаемого дохода поставке 13 или 15% (например, заработная плата).

Делать взносы на ИИС-3 можно без ограничений по сумме. А вот по ИИС, который был открыт до 31.12.2023 г., возможно пополнение только до 1 млн рублей в год.

▸

Сумма налога, которую можно получить, не может превышать размер уплаченного НДФЛ.

▸

Освободить от налога на доход по ИИС-3 можно до 30 млн рублей суммарно за весь срок владения. По старому ИИС таких ограничений нет.

▸

Подходит для тех, кто не имеет дохода, с которого удерживается НДФЛ.

▸

Пример

У инвестора №1 — 20 млн рублей, с этой прибыли не нужно платить НДФЛ.

У инвестора №2 — 30 млн рублей, с этой прибыли не нужно платить НДФЛ.

▸

Инвестиционный доход по итогам владения ИИС-3 составил:

У инвестора №3 — 40 млн рублей, 30 млн из них не облагается налогом, а с оставшихся 10 млн придется заплатить НДФЛ. Банк как налоговый агент рассчитает и удержит сумму налога.

▸

лично в налоговой инспекции.

▸

с помощью платного сервиса по возврату налогов;

▸

на портале государственных услуг;

▸

онлайн в личном кабинете на сайте ФНС России;

▸

заполненную декларацию 3-НДФЛ.

▸

заявление о возврате налога с указанием банковских реквизитов;

▸

справку о доходах по форме 2-НДФЛ;

▸

справку-подтверждение о поступлении денежных средств на ИИС;

▸

копию заявления о заключении договора доверительного управления;

▸

Соберите следующие документы:

Как получить вычеты?

Подайте декларацию одним из четырех способов:

Вычет на взносы (тип А)

Необходимый вам документ:

Скачайте форму заявления на вычет типа Б из личного кабинета в управляющей компании или возьмите ее в офисе банка. По брокерскому ИИС заявление формирует сотрудник в момент закрытия счета.

Придите в уполномоченный офис банка и подайте заявление на вывод активов, попросив менеджера приложить к заявлению справку из налоговой и заявление на второй тип вычета.

Вычет на доходы (тип Б)

Для ИИС, открытых до 31.12.2023, справка из ФНС России о том, что за время владения ИИС вы не получали инвестиционный налоговый вычет на взнос (тип А), и об отсутствии других открытых счетов ИИС.

▸

Для ИИС – 3: справка из ФНС России о том, что за время владения ИИС вы не имели одновременно 3-х договоров ИИС.

▸

Когда нужно выбрать тип вычета?

Вам не нужно принимать решение о выборе типа налогового вычета сразу при подписании договора. Сделать это нужно к моменту подачи в налоговые органы или налоговому агенту заявления на предоставление налогового вычета. После получения вычета вам не нужно больше предоставлять в управляющую компанию никакие документы.

К Алексу обратилась клиентка Марина.

Чат с Мариной

Я бы хотела открыть ИИС-3. Я могу открыть только один такой счёт, верно?

Это важный вопрос. Давайте разберемся.

Можно открыть не более одного ИИС в одной финансовой организации.

Можно открыть не более двух ИИС в разных финансовых организациях.

С 01.01.2024 г. ограничения по количеству открытых ИИС отсутствуют.

Можно открыть сразу три счета ИИС, при условии, что нет открытого ИИС до 01.01.2024 г.

Можно открыть не более двух ИИС в разных финансовых организация.

С 1 января 2024 года ограничения по количеству открытых ИИС отсутствуют.

Можно открыть не более одного ИИС в одной финансовой организации.

А каким образом я могу пополнить свой ИИС?

Рублями

Рублями, долларами

Рублями, долларами, евро

Рублями, ценными бумагами

Рублями, долларами

Рублями, долларами, евро

Рублями

Рублями, долларами, евро

Важные дополнения по ИИС

Если у вас есть ИИС, который был открыт до 31.12.2023 г., то возможны 2 варианта:

Продолжать пользоваться им на прежних условиях. Но пока он действует, не получится открыть ни одного ИИС третьего типа.

Трансформировать его в ИИС третьего типа. При переводе учтётся срок владения старым ИИС, но не более 3-х лет. Например, если вы владели старым ИИС 2 года, то учтется срок 2 года, если 5 лет — учтётся 3 года.

▸

Мы рассмотрели все вопросы налогообложения, связанные с ИИС, и теперь перейдем к доверительному управлению.

Доверительное управление (ДУ) — это управление вашими активами с целью увеличения их стоимости. Эту услугу оказывают профессиональные портфельные управляющие за вознаграждение: они сами покупают и продают активы в зависимости от ситуации на рынке. Клиент — учредитель доверительного управления выбирает направление инвестирования — инвестиционную стратегию, которая указывается в заявлении о заключении договора доверительного управления.

В мире в целом и на развитых рынках в частности, таких как американские и европейские, большая часть инвестиций происходит в виде коллективных или массовых инвестиций, к которым можно отнести и доверительное управление. Клиент Алекса Петр заинтересовался деталями таких инвестиций, и у него появилось много вопросов.

Давайте разбираться. В ДУ с доходов тоже удерживается налог по ставке 13% (и 15% — с доходов свыше 5 млн руб.). Если у вас в предыдущем календарном году был доход, управляющая компания самостоятельно формирует по итогам календарного года справку 2-НДФЛ. Ознакомьтесь с основными моментами, которые следует учитывать.

Как обстоят дела с налогами и льготами в доверительном управлении — что именно облагается налогом? Как начисляется и удерживается налог? При каких операциях фиксируется мой доход в ДУ?

Операции, при которых фиксируется доход в ДУ:

подача уведомления на полный или частичный вывод активов из ДУ;

выплата купонов, дивидендов;

прекращение договора, по которому нет автоматической пролонгации;

сделки купли-продажи ценных бумаг в портфеле.

▸

Что облагается налогом?

Доход от операций с ценными бумагами:

от реализации или погашения ценных бумаг;

в виде дивидендов;

процентный/купонный доход/дисконт.

▸

Когда удерживается налог?

По итогам налогового периода — календарного года.

При расторжении договора.

При частичном выводе средств из ДУ.

▸

Ставка налога в ДУ зависит от видов дохода и ценной бумаги.

Льгота на долгосрочное владение предусмотрена только для самостоятельного инвестирования.

Да, как обычно – на все бумаги, которыми вы владеете более 3 лет.

Да, но только на бумаги, купленные в портфель не ранее 2014 года и которыми вы владеете более 3 лет.

Вопрос от Петра

Я знаю, что если держать ценные бумаги долго, появляются налоговые льготы. Что это за льготы и распространяются ли они на активы в рамках доверительного управления?

Да, но только на бумаги, купленные в портфель не ранее 2014 года и которыми вы владеете более 3 лет.

Да, как обычно – на все бумаги, которыми вы владеете более 3 лет.

Льгота на долгосрочное владение предусмотрена только для самостоятельного инвестирования.

Сейчас мы рассмотрим налоговые льготы при доверительном управлении, и Петр получит исчерпывающий ответ на свой вопрос.

Налоговые льготы доверительного управления

Если вы инвестируете в стратегии ДУ, у вас есть право на льготу на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Мы говорили об этом в разделе о налоговых вычетах. Обратите внимание, что вычет предоставляется не на договор ДУ в целом, а на отдельные ценные бумаги вашего портфеля, которые были куплены в портфель не ранее 2014 года и которыми вы владеете более 3 лет.

Эта льгота доступна только физическому лицу, также необходимо быть налоговым резидентом РФ. Статус резидента или нерезидента определяется на конец календарного года или прекращения договора ДУ или частичного вывода средств из стратегии ДУ.

Есть не только 3-летняя, но и 5-летняя льгота.

Условия получения 3-летней льготы (ст. 219.1 НК РФ):

Условия получения 5-летней льготы (п. 17.2 ст. 217 НК РФ):

1. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.

ценные бумаги приобретены после 01.01.2014;

ценные бумаги обращаются на организованном рынке ценных бумаг;

на дату реализации таких ценных бумаг они непрерывно принадлежали инвестору более 3 лет;

предельный размер вычета — 3 000 000 руб. за каждый год непрерывного владения. Это значит, что при продаже ценных бумаг, которыми вы владели, например, 4 года, вы сможете освободить от налога сумму в размере: 3 000 000 руб. × 4 = 12 000 000 руб.

▸

применима к иностранным ценным бумагам.

на дату реализации таких акций они непрерывно принадлежали клиенту более 5 лет;

приобретенные акции составляют уставный капитал российских организаций, не более 50% активов которых, по данным финансовой отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации, прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ. Установить долю активов эмитента, состоящих из недвижимого имущества, можно, официально запросив ее у эмитента или взяв информацию из общедоступных открытых источников.

▸

предельный размер вычета — 3 000 000 руб. за каждый год непрерывного владения. Это значит, что при продаже ценных бумаг, которыми вы владели, например, 4 года, вы сможете освободить от налога сумму в размере:
3 000 000 руб. × 4 = 12 000 000 руб.

предельный размер вычета —
3 000 000 руб. за каждый год непрерывного владения. Это значит, что при продаже ценных бумаг, которыми вы владели, например, 4 года, вы сможете освободить от налога сумму в размере: 3 000 000 руб. × 4 =
= 12 000 000 руб.

2. Сальдирование.

Также можно уменьшить налогооблагаемый доход по одним операциям за счет убытка по другим операциям. Мы уже говорили об этом выше. Сальдирование делает управляющая компания за один календарный год и только по своим договорам (в рамках одного юридического лица). Если в течение этого года у вас были доходы или расходы по операциям с ценными бумагами от других брокеров (УК, банков), то сальдирование вы делаете сами, подав декларацию 3-НДФЛ в налоговый орган. Прибыли и убытки сальдируются по ценным бумагам одного типа (обращающиеся на бирже с обращающимися, необращающиеся с необращающимися).

Стратегии ДУ бывают очень разнообразными, и в них встречаются абсолютно разные инструменты — все зависит от предпочтений инвестора.

Петр заинтересовался ДУ и хочет инвестировать в долларах, но некоторые детали ему непонятны.

Условия получения льготы в высокотехнологичном (инновационном) секторе экономики (п. 17.2-1 ст. 217 НК РФ):

акции, облигации российских организаций относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и являются ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Перечень таких ценных бумаг можно посмотреть на сайте Московской биржи;

на дату реализации таких ценных бумаг они непрерывно принадлежали клиенту более 1 года.

▸

Вопрос от Петра

Вопрос неактуален, так как ДУ — это разновидность ПИФов с рублевыми стратегиями.

Я храню часть денег в USD и планирую передать их в доверительное управление. Влияет ли изменение курса доллара на размер налогооблагаемой базы в долларовых стратегиях ДУ?

Да, если курс доллара США вырастет за период владения активами — налоговая база увеличится, если снизится — уменьшится.

Вопрос неактуален, так как ДУ — это разновидность ПИФов с рублевыми стратегиями.

Конечно, на размер налогооблагаемой базы влияет изменение курса ЦБ USD/RUR с даты приобретения до даты вывода активов, а как именно — вы увидите на схеме.

Если курс доллара США вырастет за период владения активами – налоговая база увеличится.

Если курс доллара США снизится за период владения активами – налоговая база уменьшится.

Даже если доход по стратегии отсутствует, но размер активов увеличился в рублевом эквиваленте (из-за роста курса доллара США), положительная разница будет облагаться налогом.

ПИФ (паевые инвестиционные фонды)

А вы знаете, что вложения в облигации и акции в рамках ИИС и ДУ иногда происходят с помощью покупки инвестиционных паев (ПИФ)? Рассмотрим ПИФы подробнее, чтобы понять, как происходит налогообложение в этом случае.

Простыми словами ПИФ — это доступный способ вложения денег с помощью профессиональных управляющих в ценные бумаги или недвижимость с возможностью получения большего дохода, чем по вкладам. Вложения в паевые фонды удобны для тех, кто не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или опыта.

Пайщик — инвестор паевого инвестиционного фонда, он же учредитель.

Пай — доля/часть паевого инвестиционного фонда, то есть доля в праве собственности, которая удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

ПИФы состоят из имущества, которое инвесторы (учредители) передают управляющей компании в доверительное управление, и из имущества, полученного в процессе такого управления.

Если стоимость имущества фонда растет, растет и стоимость пая. Но сам факт роста стоимости не обязывает вас платить налоги, так как доход возникает только при погашении паев дороже, чем они были приобретены. Чтобы зафиксировать прибыль, паи нужно погасить, то есть продать их.

Когда платить налог?

Как работают ПИФы

Управляющий фондом (сотрудник управляющей компании) инвестирует ваши деньги в активы в соответствии с инвестиционной декларацией и правилами фонда с целью получения прибыли.

Вы приобретаете паи фонда. Далее вы можете их удерживать или погашать.

С кем взаимодействует управляющая компания

Деятельность управляющей компании и, соответственно, управляющих фондами находится под надзором Центрального банка России. Кроме того, структура управляющей компании, которую вы видите на схеме, обеспечивает прозрачность ее деятельности и существенно снижает риски неправомерных действий.

Важно! Не все ПИФы одинаковые. Условия налогообложения и наличие либо отсутствие льгот могут зависеть от типа фонда.

Вот какие бывают фонды:

С паями таких фондов можно совершать операции в любой рабочий день. Внутри могут быть только ликвидные ценные бумаги.

Налогообложение ПИФ

Управляющая компания самостоятельно удерживает налог, так как является налоговым агентом. Налог удерживается с вас только при погашении паев. Например, в открытых паевых фондах (ОПИФ) методика расчета при погашении называется «ФИФО» — сначала погашаются ранее приобретенные паи, чтобы вам было проще соблюдать сроки для получения льгот.

При обмене паев вам также не нужно платить налог, так как вы не погашаете паи. Сами ПИФ не платят налог на прибыль, так как они являются имущественными комплексами (то есть совокупностью взаимосвязанных движимых и недвижимых объектов, используемых как одно целое по общему назначению), а не юридическими лицами.

Ставки налогообложения

▸

Резиденты — 13% до 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.

Нерезиденты — 30%.

Когда удерживается НДФЛ

Только в момент погашения паев с положительным финансовым результатом (при обмене паев налогооблагаемого дохода не возникает).

Что облагается налогом

Доход, полученный вами за счет продажи пая с положительной разницей между стоимостью покупки и стоимостью его продажи.

▸

Условия получения вычета

Владение более 3 лет паями ПИФ, приобретенными после 01.01.2014, в том числе полученными в результате обмена паев.

Перенос убытка на будущие периоды

▸

По ОПИФ — невозможен.

По ЗПИФ/БПИФ зависит от обращаемости паев на Московской бирже.

Нет — при удержании паев более 3 лет налог платить не нужно.

Кейс

Давайте разберем практический кейс. Предположим, стоимость имущества в составе ПИФ подорожала в 2 раза за 3,5 года. Нужно ли будет вам платить с такого увеличения налог?

Нужно — при увеличении стоимости имущества фонда, растет и стоимость паев, но часть налогов можно будет потом вернуть.

Нет — налог исчисляется и удерживается только при погашении паев.

Нужно — при увеличении стоимости имущества фонда, растет и стоимость паев, но часть налогов можно будет потом вернуть.

Нет — при удержании паев более 3 лет налог платить не нужно.

Действительно, важно запомнить, что налогом облагается только доход, полученный в момент погашения паев.