Налоги и льготы при инвестировании с помощью управляющей компании

Рассмотрим три случая.

Готовые инвестиционные стратегии ИИС

Доверительное управление

ПИФ (паевые инвестиционные фонды)

Начнем с готовых инвестиционных стратегий ИИС в управляющей компании.

Раздел подготовлен с использованием материалов http://www.sberbank.ru/ru/person/investments

Получение дохода не гарантируется.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это счет, на который вы вносите деньги, а управляющий (управляющая компания) инвестирует эти деньги в ценные бумаги. ИИС можно открыть и у брокера, но тогда вы сами будете решать, в какие именно ценные бумаги инвестировать.

ИИС позволяет не только получить доход в случае роста стоимости ценных бумаг и выплат (купонов) по облигациям, но и получить налоговый вычет.

Вы можете иметь только один договор на ведение ИИС. Открытие нескольких ИИС, в том числе в разных компаниях, приведет к тому, что вы не сможете воспользоваться налоговым вычетом ни по одному из них. Если у вас уже есть ИИС, то вы должны закрыть его в течение месяца и перевести с него деньги и ценные бумаги на ИИС, который вы открываете в управляющей компании, иначе вы потеряете право на налоговые вычеты по ИИС.

Итак, ИИС — это специальный счет для вложений в ценные бумаги, который дает возможность получить доход и вернуть налоги. В рамках стратегии ИИС, в зависимости от вашего выбора, ваши деньги могут быть вложены в гособлигации, а также акции и облигации крупнейших российских компаний с высокой ликвидностью и потенциалом роста. ИИС рекомендуется открывать минимум на 3 года.

Источник материалов данного раздела: https://www.sberbank.ru/ru/
person/investments

Как работает ИИС со стратегией

Перед оформлением обязательно ознакомьтесь с условиями доверительного управления и другими документами, которые предлагает управляющая компания в рамках ИИС с готовыми инвестицонными стратегиями. Пример условий смотрите на сайте СберБанка в разделе «Инвестиции».

Оформляете возврат налогов по ИИС.

Инвестируете не менее 3 лет.

Открываете и пополняете ИИС со стратегией.

Выбираете подходящую вам по риску и доходности стратегию.

Инвестиционный доход не гарантирован.

Инвестиционный доход и возврат 13% налога.

Получаете финансовый результат за 3 года.

Открытие ИИС позволяет получить государственную поддержку — налоговый вычет на сумму взноса на ИИС или освобождение от налогообложения дохода, полученного от инвестиций на ИИС. Тип инвестиционного налогового вычета можно выбрать в течение срока действия счета, но совместить оба типа вычета не получится. Напоминаем, что получить налоговый вычет по ИИС могут только физические лица — налоговые резиденты РФ.

Вычет на взносы (тип А)

Вычет на доходы (тип Б)

Можно вернуть 13 или 15% (в зависимости от ставки, по которой с вас удерживали налог) с вложенной на ИИС суммы до 400 000 руб. — от 52 000 до 60 000 руб.

Можно не платить налог (13 или 15%) с доходов от операций с ценными бумагами на ИИС.

▸

Сумма налога, которую можно получить, не может превышать размер уплаченного НДФЛ.

▸

Вычет предоставляется ежегодно при условии ежегодного внесения средств на ИИС и наличия дохода, облагаемого по прогрессивной ставке 13 или 15% (например, заработная плата).

▸

Максимальный размер вычета не ограничен (не распространяется на суммы дивидендов, полученных по акциям, учитываемым на ИИС).

▸

Подходит для тех, кто не имеет дохода, с которого удерживается НДФЛ.

▸

От НДФЛ освобождается весь доход от инвестирования на ИИС (можно вносить до 1 000 000 руб. ежегодно) за весь период ведения счета (не менее 3 лет).

▸

Можно получить при закрытии ИИС по истечении не менее 3 лет с даты заключения договора на ИИС.

Соберите следующие документы:

Вычет на взносы (тип А)

Подайте декларацию одним из четырех способов:

Как получить вычеты?

▸

лично в налоговой инспекции.

▸

с помощью платного сервиса по возврату налогов;

▸

на портале государственных услуг;

▸

онлайн в личном кабинете на сайте ФНС России;

▸

заполненную декларацию 3-НДФЛ.

▸

заявление о возврате налога с указанием банковских реквизитов;

▸

справку о доходах по форме 2-НДФЛ;

▸

справку-подтверждение о поступлении денежных средств на ИИС;

▸

копию заявления о заключении договора доверительного управления;

Получите в ФНС России справку о том, что вы не получали вычет типа А за время владения ИИС.

Вычет на доходы (тип Б)

Скачайте форму заявления на вычет типа Б из личного кабинета в управляющей компании или возьмите ее в офисе банка.

Придите в уполномоченный офис банка и подайте заявление на вывод активов, попросив менеджера приложить к заявлению справку из налоговой и заявление на второй тип вычета.

Когда нужно выбрать тип вычета?

Вам не нужно принимать решение о выборе типа налогового вычета сразу при подписании договора. Сделать это нужно к моменту подачи в налоговые органы или налоговому агенту заявления на предоставление налогового вычета. После получения вычета вам не нужно больше предоставлять в управляющую компанию никакие документы.

К Алексу обратилась клиентка Марина.

Чат с Мариной

Мы упоминали, что к ИИС за весь срок его действия может быть применен только один тип вычета. Это означает, что если вы воспользовались вычетом первого (или второго) типа, то поменять его будет уже нельзя.

Если вычеты нельзя совместить, можно ли тогда мне получать вычеты одновременно по двум ИИС — на одном применить вычет типа А, а на другом активно торговать и подать на вычет типа Б?

Так сделать не получится, потому что нельзя открыть больше одного ИИС на одно лицо.

Да, если сумма уплаченных за год налогов превысит сумму обоих вычетов.

Можно, также брокер проведет сальдирование доходов и расходов.

А могу ли я менять тип инвестиционного налогового вычета в течение срока существования ИИС?

Да, если сумма уплаченных за год налогов превысит сумму обоих вычетов.

Можно, также брокер проведет сальдирование доходов и расходов.

Так сделать не получится, потому что нельзя открыть больше одного ИИС на одно лицо.

Важные дополнения

Отсчет существования ИИС начинается с даты первого поступления денег на ИИС, открытый в управляющей компании. Именно эта дата является началом отсчета трехлетнего срока для получения вычета.

▸

Управляющая компания, выполняющая функции налогового агента, не будет удерживать НДФЛ по итогам каждого финансового года вне зависимости от варианта используемых налоговых льгот. В период наличия ИИС налоговая база по НДФЛ исчисляется, но налог не удерживается. Налог удерживается при закрытии ИИС.

▸

Объектом налогообложения ИИС является доход от операций с ценными бумагами. Переносить убыток на будущие периоды в рамках ИИС нельзя.

▸

Ставка налога составляет для резидентов 13% с дохода до 5 млн руб. и 15% с дохода свыше 5 млн руб. Для нерезидентов ставка составляет 30%.

▸

В течение 3 лет ведения ИИС после окончания каждого года вы можете получать вычет типа А (на взнос), если вносили деньги на ИИС в эти периоды. То есть третий вычет вы сможете получить также на следующий календарный год. Второй тип вычета (на доход) можно получить только по истечении 3 лет с момента открытия и внесения денег на ИИС.

▸

С налогами и льготами по ИИС теперь мне все понятно! Если появятся вопросы, почитаю сайт управляющей компании или брокера.

В таком случае управляющая компания вернет вам деньги, которые превышают 1 млн руб. Так как иначе это будет нарушением ограничения на сумму, которая может быть внесена на ИИС в течение календарного года.

Кстати, необязательно сразу вносить все планируемые деньги на счет. Если вы при открытии ИИС внесете 100 000 руб., а затем в конце календарного года еще 300 000 руб., то в следующем году можете получить налоговый вычет с суммы 400 000 руб. Вам вернут 52 000 руб., при условии что вы уплатили НДФЛ на эту сумму (например, с заработной платы).

Марина хочет задать еще один вопрос.

Я выбрала вычет типа А. Но я прочитала, что в течение года можно вносить на ИИС до 1 млн руб. А что будет, если я внесу больше?

С 21 мая 2021 года можно получать вычеты по ИИС (начиная с 2020 года) в упрощенном порядке без сбора документов и заполнения декларации.

Например, Управляющая компания «Первая» с помощью СберБанка бесплатно передаст необходимую информацию в налоговую инспекцию. Обязательные условия: наличие доступа в личный кабинет ФНС России (подтвержденная учетная запись) и актуальные персональные данные в базе данных Управляющей компании «Первая».

Вычеты за 2019 год и предыдущие годы предоставляются в обычном порядке.

Мы рассмотрели все вопросы налогообложения, связанные с ИИС, и теперь перейдем к доверительному управлению.

Доверительное управление (ДУ) — это управление вашими активами с целью увеличения их стоимости. Эту услугу оказывают профессиональные портфельные управляющие за вознаграждение: они сами покупают и продают активы в зависимости от ситуации на рынке. Клиент — учредитель доверительного управления выбирает направление инвестирования — инвестиционную стратегию, которая указывается в заявлении о заключении договора доверительного управления.

В мире в целом и на развитых рынках в частности, таких как американские и европейские, большая часть инвестиций происходит в виде коллективных или массовых инвестиций, к которым можно отнести и доверительное управление. Клиент Алекса Петр заинтересовался деталями таких инвестиций, и у него появилось много вопросов.

Давайте разбираться. В ДУ с доходов тоже удерживается налог по ставке 13% (и 15% — с доходов свыше 5 млн руб.). Если у вас в предыдущем календарном году был доход, управляющая компания самостоятельно формирует по итогам календарного года справку 2-НДФЛ. Ознакомьтесь с основными моментами, которые следует учитывать.

Как обстоят дела с налогами и льготами в доверительном управлении — что именно облагается налогом? Как начисляется и удерживается налог? При каких операциях фиксируется мой доход в ДУ?

▸

сделки купли-продажи ценных бумаг в портфеле.

прекращение договора, по которому нет автоматической пролонгации;

выплата купонов, дивидендов;

подача уведомления на полный или частичный вывод активов из ДУ;

Операции, при которых фиксируется доход в ДУ:

▸

процентный/купонный доход/дисконт.

в виде дивидендов;

от реализации или погашения ценных бумаг;

Доход от операций с ценными бумагами:

Что облагается налогом?

▸

При частичном выводе средств из ДУ.

При расторжении договора.

По итогам налогового периода — календарного года.

Когда удерживается налог?

Ставка налога в ДУ зависит от видов дохода и ценной бумаги.

Вопрос от Петра

Я знаю, что если держать ценные бумаги долго, появляются налоговые льготы. Что это за льготы и распространяются ли они на активы в рамках доверительного управления?

Да, но только на бумаги, купленные в портфель не ранее 2014 года и которыми вы владеете более 3 лет.

Да, как обычно – на все бумаги, которыми вы владеете более 3 лет.

Льгота на долгосрочное владение предусмотрена только для самостоятельного инвестирования.

Да, как обычно – на все бумаги, которыми вы владеете более 3 лет.

Да, но только на бумаги, купленные в портфель не ранее 2014 года и которыми вы владеете более 3 лет.

Сейчас мы рассмотрим налоговые льготы при доверительном управлении, и Петр получит исчерпывающий ответ на свой вопрос.

Налоговые льготы доверительного управления

Если вы инвестируете в стратегии ДУ, у вас есть право на льготу на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Мы говорили об этом в разделе о налоговых вычетах. Обратите внимание, что вычет предоставляется не на договор ДУ в целом, а на отдельные ценные бумаги вашего портфеля, которые были куплены в портфель не ранее 2014 года и которыми вы владеете более 3 лет.

Эта льгота доступна только физическому лицу, также необходимо быть налоговым резидентом РФ. Статус резидента или нерезидента определяется на конец календарного года или прекращения договора ДУ или частичного вывода средств из стратегии ДУ.

Есть не только 3-летняя, но и 5-летняя льгота.

Условия получения 3-летней льготы (ст. 219.1 НК РФ):

Условия получения 5-летней льготы (п. 17.2 ст. 217 НК РФ):

1. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.

ценные бумаги приобретены после 01.01.2014;

ценные бумаги обращаются на организованном рынке ценных бумаг;

на дату реализации таких ценных бумаг они непрерывно принадлежали инвестору более 3 лет;

предельный размер вычета — 3 000 000 руб. за каждый год непрерывного владения. Это значит, что при продаже ценных бумаг, которыми вы владели, например, 4 года, вы сможете освободить от налога сумму в размере: 3 000 000 руб. × 4 = 12 000 000 руб.

▸

применима к иностранным ценным бумагам.

на дату реализации таких акций они непрерывно принадлежали клиенту более 5 лет;

приобретенные акции составляют уставный капитал российских организаций, не более 50% активов которых, по данным финансовой отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации, прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ. Установить долю активов эмитента, состоящих из недвижимого имущества, можно, официально запросив ее у эмитента или взяв информацию из общедоступных открытых источников.

▸

предельный размер вычета — 3 000 000 руб. за каждый год непрерывного владения. Это значит, что при продаже ценных бумаг, которыми вы владели, например, 4 года, вы сможете освободить от налога сумму в размере:
3 000 000 руб. × 4 = 12 000 000 руб.

предельный размер вычета —
3 000 000 руб. за каждый год непрерывного владения. Это значит, что при продаже ценных бумаг, которыми вы владели, например, 4 года, вы сможете освободить от налога сумму в размере: 3 000 000 руб. × 4 =
= 12 000 000 руб.

2. Сальдирование.

Также можно уменьшить налогооблагаемый доход по одним операциям за счет убытка по другим операциям. Мы уже говорили об этом выше. Сальдирование делает управляющая компания за один календарный год и только по своим договорам (в рамках одного юридического лица). Если в течение этого года у вас были доходы или расходы по операциям с ценными бумагами от других брокеров (УК, банков), то сальдирование вы делаете сами, подав декларацию 3-НДФЛ в налоговый орган. Прибыли и убытки сальдируются по ценным бумагам одного типа (обращающиеся на бирже с обращающимися, необращающиеся с необращающимися).

Стратегии ДУ бывают очень разнообразными, и в них встречаются абсолютно разные инструменты — все зависит от предпочтений инвестора.

Петр заинтересовался ДУ и хочет инвестировать в долларах, но некоторые детали ему непонятны.

Условия получения льготы в высокотехнологичном (инновационном) секторе экономики (п. 17.2-1 ст. 217 НК РФ):

акции, облигации российских организаций относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и являются ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Перечень таких ценных бумаг можно посмотреть на сайте Московской биржи;

на дату реализации таких ценных бумаг они непрерывно принадлежали клиенту более 1 года.

▸

Вопрос от Петра

Вопрос неактуален, так как ДУ — это разновидность ПИФов с рублевыми стратегиями.

Я храню часть денег в USD и планирую передать их в доверительное управление. Влияет ли изменение курса доллара на размер налогооблагаемой базы в долларовых стратегиях ДУ?

Да, если курс доллара США вырастет за период владения активами — налоговая база увеличится, если снизится — уменьшится.

Вопрос неактуален, так как ДУ — это разновидность ПИФов с рублевыми стратегиями.

Конечно, на размер налогооблагаемой базы влияет изменение курса ЦБ USD/RUR с даты приобретения до даты вывода активов, а как именно — вы увидите на схеме.

Если курс доллара США вырастет за период владения активами – налоговая база увеличится.

Если курс доллара США снизится за период владения активами – налоговая база уменьшится.

Даже если доход по стратегии отсутствует, но размер активов увеличился в рублевом эквиваленте (из-за роста курса доллара США), положительная разница будет облагаться налогом.

ПИФ (паевые инвестиционные фонды)

А вы знаете, что вложения в облигации и акции в рамках ИИС и ДУ иногда происходят с помощью покупки инвестиционных паев (ПИФ)? Рассмотрим ПИФы подробнее, чтобы понять, как происходит налогообложение в этом случае.

Простыми словами ПИФ — это доступный способ вложения денег с помощью профессиональных управляющих в ценные бумаги или недвижимость с возможностью получения большего дохода, чем по вкладам. Вложения в паевые фонды удобны для тех, кто не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или опыта.

Пайщик — инвестор паевого инвестиционного фонда, он же учредитель.

Пай — доля/часть паевого инвестиционного фонда, то есть доля в праве собственности, которая удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

ПИФы состоят из имущества, которое инвесторы (учредители) передают управляющей компании в доверительное управление, и из имущества, полученного в процессе такого управления.

Когда платить налог?

Если стоимость имущества фонда растет, растет и стоимость пая. Но сам факт роста стоимости не обязывает вас платить налоги, так как доход возникает только при погашении паев дороже, чем они были приобретены. Чтобы зафиксировать прибыль, паи нужно погасить, то есть продать их.

Как работают ПИФы

Управляющий фондом (сотрудник управляющей компании) инвестирует ваши деньги в активы в соответствии с инвестиционной декларацией и правилами фонда с целью получения прибыли.

Вы приобретаете паи фонда. Далее вы можете их удерживать или погашать.

С кем взаимодействует управляющая компания

Деятельность управляющей компании и, соответственно, управляющих фондами находится под надзором Центрального банка России. Кроме того, структура управляющей компании, которую вы видите на схеме, обеспечивает прозрачность ее деятельности и существенно снижает риски неправомерных действий.

Важно! Не все ПИФы одинаковые. Условия налогообложения и наличие либо отсутствие льгот могут зависеть от типа фонда.

Вот какие бывают фонды:

С паями таких фондов можно совершать операции в любой рабочий день. Внутри могут быть только ликвидные ценные бумаги.

Налогообложение ПИФ

Управляющая компания самостоятельно удерживает налог, так как является налоговым агентом. Налог удерживается с вас только при погашении паев. Например, в открытых паевых фондах (ОПИФ) методика расчета при погашении называется «ФИФО» — сначала погашаются ранее приобретенные паи, чтобы вам было проще соблюдать сроки для получения льгот.

При обмене паев вам также не нужно платить налог, так как вы не погашаете паи. Сами ПИФ не платят налог на прибыль, так как они являются имущественными комплексами (то есть совокупностью взаимосвязанных движимых и недвижимых объектов, используемых как одно целое по общему назначению), а не юридическими лицами.

Доход, полученный вами за счет продажи пая с положительной разницей между стоимостью покупки и стоимостью его продажи.

Что облагается налогом

По ЗПИФ/БПИФ зависит от обращаемости паев на Московской бирже.

По ОПИФ — невозможен.

▸

Перенос убытка на будущие периоды

Владение более 3 лет паями ПИФ, приобретенными после 01.01.2014, в том числе полученными в результате обмена паев.

Условия получения вычета

▸

Нерезиденты — 30%.

Резиденты — 13% до 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.

▸

Ставки налогообложения

Только в момент погашения паев с положительным финансовым результатом (при обмене паев налогооблагаемого дохода не возникает).

Когда удерживается НДФЛ

Кейс

Давайте разберем практический кейс. Предположим, стоимость имущества в составе ПИФ подорожала в 2 раза за 3,5 года. Нужно ли будет вам платить с такого увеличения налог?

Нет — налог исчисляется и удерживается только при погашении паев.

Нужно — при увеличении стоимости имущества фонда, растет и стоимость паев, но часть налогов можно будет потом вернуть.

Нет — при удержании паев более 3 лет налог платить не нужно.

Нужно — при увеличении стоимости имущества фонда, растет и стоимость паев, но часть налогов можно будет потом вернуть.

Нет — налог исчисляется и удерживается только при погашении паев.

Действительно, важно запомнить, что налогом облагается только доход, полученный в момент погашения паев.

Продолжить →