Налоги и льготы при инвестировании с помощью брокера

13% и 15%

Когда вы постоянно проживаете на территории РФ, то есть вы — налоговый резидент, вы платите налог 13% с дохода до 2,4 млн руб., 15% с дохода свыше 2,4 млн руб. (так как действует прогрессивная шкала).

30% и 15%

Если вы прожили в РФ менее 183 дней в течение года (если только отъезд за рубеж не связан с обучением и лечением), вы автоматически становитесь налоговым нерезидентом, и ставка меняется на 30% от полученного дохода и 15% от полученных дивидендов.

Посмотрим, как начисляются и уплачиваются налоги в каждом из четырех случаев.

Получили купонную выплату по облигациям

Получили дивидендную выплату по акциям

Получили доход с разницы курсов валют при торговле иностранными ценными бумагами

Продали ценные бумаги (или их погасил эмитент) дороже, чем купили

Например, вы купили через брокера 100 российских ценных бумаг (акций или облигаций) на 20 000 руб. Предположим, что через год ценные бумаги выросли в цене, и вы решили их продать. И за те же 100 ценных бумаг при продаже вы получили уже 50 000 руб.

В этом случае самому платить ничего не нужно, Налог будет удержан с вас при выводе ваших средств с брокерского счета, вы получите 46 100 руб. А если вы не выводили деньги, налог будет списан в конце налогового периода — 31 декабря (при наличии свободного остатка).

Итого: 50 000 руб. – 20 000 руб. = 30 000 руб. Это ваш положительный финансовый результат по сделке.

С этой суммы необходимо уплатить налог: 30 000 руб. × 13% -- = 3 900 руб.

Многие инвесторы помнят, что до 2021 года купоны по государственным бумагам и по корпоративным -- не облагались налогом. Но с 1 января 2021 года купоны по всем облигациям, включая государственные, муниципальные и корпоративные, независимо от даты выпуска и величины купонной ставки, тоже облагаются налогом по ставке 13% (и 15% при превышении совокупного дохода 2,4 млн руб.).

Эмитент выплатил 100 единиц.

Эмитент выплатил 100 единиц.

▸

▸

Владелец получил 100 единиц.

Владелец получил 87 единиц. Раньше вы получали все те же 100 единиц процентных доходов. Теперь, после удержания налога брокером, вы получите на 13% меньше, то есть 87 единиц.

▸

▸

Пример: вы купили облигацию номиналом 1 000 руб. с купонным доходом в 5% годовых, и ваш годовой купонный доход составил 50 руб.

И если ее цена на момент продажи вырастет, то вы на этом заработаете, а с положительной разницы удержат 13% - 15% (при превышении порога 2,4 млн руб.), как в примере выше.

Если ее цена на момент продажи снизится, то доход от купона будет сальдирован с убытком от сделки купли-продажи (погашения) облигации.

Налогом облагается вся сумма купона, исключений нет.

В этом случае налог составит 50 руб. × 13% = 7 руб. и брокер зачислит вам 43 руб.

Продать облигацию можно и не дожидаясь погашения. В таком случае ее рыночная цена может быть как выше, так и ниже номинала.

Удержание налога будет при выводе денег/бумаг с брокерского счета при расчете финансового результата, в который войдет сумма купона. Либо налог с купона удержат в конце года, если до этого не было вывода средств.

Если купон зачисляется сразу на ваш банковский счет, минуя брокерский, то налог удержат в момент выплаты купона.

Сумма накопленного купонного дохода, уплаченная при приобретении ценной бумаги, уменьшает в качестве расходов:
▸ сумму купона, выплачиваемого впервые после покупки ценной бумаги;
▸ или доход от продажи (погашения) ценной бумаги, если ранее такой накопленный купонный доход не учитывался при определении финансового результата по ценной бумаге.

Прибыль от покупки и погашения, а также все купонные выплаты подлежат налогообложению.

Один из самых распространенных случаев, когда надо уплатить налог, — это выплата дивидендов по акциям. Рассмотрим, какой налог удерживается в этом случае.

Например, вы купили 10 акций Сбера. Эмитент принял решение выплатить дивиденды в размере 19 руб. на каждую акцию.

Таким образом, ваш дивидендный доход составит 10 акций × 19 руб. = 190 руб.

С этого дохода необходимо уплатить налог: 190 руб. × 13% = 25 руб.

А теперь представим, что вы получили дивиденды по акциям иностранных компаний.
С 2024 года налог с иностранных дивидендов удерживает налоговый агент (депозитарий, брокер, доверительный управляющий).

Для зачета налога, уплаченного в иностранном государстве, вы можете предоставить своему налоговому агенту соответствующие документы, подтверждающие уплату такого налога. Такой зачёт налога возможен если есть действующее Соглашение об избежании двойного налогообложения, заключенное Россией с иностранным государством.

Обратите внимание, что по государственным еврооблигациям и замещающим государственным еврооблигациям доход от курсовой разницы валют не возникает.

Рассмотрим, как удерживается налог в этом случае.

Например, вы приобрели иностранные ценные бумаги на 10 000 у. е. В момент покупки курс иностранной валюты был 10 руб. за у. е. Ваша сделка в российских рублях составила 100 000 руб.

Через полгода вам понадобились деньги, и вы продали эти бумаги. Предположим, рыночная стоимость не изменилась, но курс иностранной валюты вырос до 11 руб. При продаже вы получили ту же сумму в иностранной валюте, но в российских рублях вы получили 110 000 руб.

В рублях сумма выросла, а по российскому законодательству
для налогообложения оценивается изменение стоимости портфеля именно в рублях. Сумма дохода/расходов в валюте пересчитывается в рубли по курсу Банка России на дату фактического получения дохода / понесения расходов.

В нашем примере изменение составило 10 000 руб.
С этой суммы будет удержан НДФЛ: 10 000 руб. × 13% = 1 300 руб.

То есть увеличение (уменьшение) курсовой стоимости валюты за период владения бумагой может привести к увеличению (уменьшению) налоговой базы по ней. Может быть и наоборот: в валюте получился доход, а в рублях — убыток из-за падения курса. Тогда налог уплачивать не надо.

Сальдирование прибылей и убытков по ценным бумагам

Вне зависимости от того какие акции, облигации, биржевые паевые фонды и производные финансовые инструменты (ПФИ — фьючерсы и опционы) вы покупаете, если в течение года вы получали прибыль от сделок с ценными бумагами, к концу года надо будет уплатить налог.

При сальдировании, то есть сопоставлении ваших прибылей и убытков при работе с ценными бумагами и ПФИ, принципиально важно, чтобы все ваши финансовые инструменты обращались на бирже и подлежали налогообложению. Убыток от торговли ценными бумагами и ПФИ не может освобождать вас от налогообложения по другим статьям доходов, например, от налога на зарплату.

Убыток, полученный у одного брокера, может быть зачтен за счет прибыли, полученной у другого, однако прибыли или убытки на ИИС не сальдируются с прибылями или убытками на брокерских счетах.

1. Убыток по ПФИ акции/индексы уменьшает налоговую базу по ПФИ не акции/индексы и наоборот.

2. Убыток по ПФИ не акции/индексы не уменьшает налоговую базу по операциям с обращающимися ценными бумагами и наоборот.

3. Финансовый результат по операциям с необращающимися ценными бумагами не сальдируется с финансовым результатом по другим операциям.

Да, прибыли и убытки по ценным бумагам можно сальдировать.

Нет, он получил прибыль от продажи акций. Сначала нужно заплатить с нее налог.

Нет, он получил прибыль от продажи акций. Сначала нужно заплатить с нее налог.

Да, прибыли и убытки по ценным бумагам можно сальдировать.

По акциям «Сахарный тростник» Николай получил прибыль 15 000 руб., а по акциям «Сладкой свеклы» — убыток 10 000 руб.

Брокер сальдирует (учтет) прибыль и убыток при расчете налогооблагаемой базы Николая:

Важно! Доход от дивидендов уменьшить на убыток от ценных бумаг нельзя.

15 000 руб. + (-10 000 руб.) = 5 000 руб. Это прибыль Николая, с которой он должен заплатить налог.

Перенос на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами

важно, чтобы ценные бумаги и производные финансовые инструменты обращались на бирже, иначе перенос убытков невозможен;

▸

убыток учитывается при расчете налога по соответствующим видам операций — если он получен по операциям с ценными бумагами, он может уменьшать налогооблагаемую базу только по операциям с ценными бумагами. То же правило действует и для операций с производными финансовыми инструментами.

▸

Петров П. И. в 2023 году совершал операции с ценными бумагами, как обращающимися, так и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. По результатам года он получил убыток 50 000 руб. по совокупности операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и убыток 10 000 руб. по совокупности операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

В 2024 году Петров П. И. получил прибыль по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг в сумме 60 000 руб.

С учетом убытка прошлых лет сумма налога, подлежащего уплате по результатам совершенных операций, в 2024 году составит 1 300 руб. ((60 000 руб. – 50 000 руб.) × 13%).

Убытки можно учесть в течение 10 лет, следующих за годом их получения. При этом, если убытки были понесены более чем в одном периоде, их перенос на будущие периоды производится в той очередности, в которой они понесены. Документы, подтверждающие объем понесенного убытка, необходимо хранить в течение всего срока, когда такой убыток учитывается при расчете налога.

Учет убытков, перенесенных на текущий период с прошлых лет, а также перенос убытков, образовавшихся в текущем году, на последующие периоды, производится путем подачи в ФНС России налоговых деклараций.

В этом разделе вы узнали, как платить налоги, если вы самостоятельно инвестируете с помощью брокера. А теперь рассмотрим, как платить налоги, если вы пользуетесь услугами управляющей компании.