Налоги и льготы при инвестировании с помощью брокера
Размер удерживаемого налога зависит от того, являетесь ли вы налоговым резидентом РФ или нет.
13%
Когда вы постоянно проживаете на территории РФ, то есть вы — налоговый резидент, вы платите налог 13% с дохода до 5 млн руб., 15% с дохода свыше 5 млн руб. (так как действует прогрессивная шкала).
Если вы прожили в РФ менее 183 дней в году в связи с обучением или лечением, вы все равно остаетесь налоговым резидентом.
Если вы прожили в РФ менее 183 дней в течение года (если только отъезд за рубеж не связан с обучением и лечением), вы автоматически становитесь налоговым нерезидентом, и ставка меняется на 30% от полученного дохода и 15% от полученных дивидендов.
30% и 15%
При самостоятельных инвестициях налог удерживается в случаях, когда вы:
Получили купонную выплату по облигациям
Получили дивидендную выплату по акциям
Получили доход с разницы курсов валют при торговле ценными бумагами
Посмотрим, как начисляются и уплачиваются налоги в каждом из четырех случаев.
Продали ценные бумаги дороже, чем купили
Продали ценные бумаги дороже, чем купили
Например, вы купили через брокера 100 российских ценных бумаг (акций или облигаций) на 20 000 руб. Предположим, что через год ценные бумаги сильно выросли в цене, и вы решили их продать. И за те же 100 ценных бумаг при продаже вы получили уже 50 000 руб.
Итого: 50 000 руб. – 20 000 руб. = 30 000 руб. Это ваш положительный финансовый результат по сделке.
С этой суммы необходимо уплатить налог: 30 000 руб. × 13% = 3 900 руб.
В этом случае самому платить ничего не нужно, Налог будет удержан с вас при переводе ваших средств с брокерского счета, вы получите 46 100 руб. А если вы не выводили деньги, налог будет списан в конце налогового периода (при наличии свободного остатка).
Получили купонную выплату по облигациям
Многие инвесторы помнят, что до 2021 года купоны по государственным бумагам и по корпоративным (эмитированным с 2017 года) не облагались налогом. Но с 1 января 2021 года купоны по всем облигациям, включая государственные, муниципальные и корпоративные, независимо от даты выпуска и величины купонной ставки, тоже облагаются налогом по ставке 13% (и 15% при превышении совокупного дохода 5 млн руб.).
До 1 января 2021 года
Эмитент выплатил 100 единиц.
Владелец получил 100 единиц.
После 1 января 2021 года
Эмитент выплатил 100 единиц.
Владелец получил 87 единиц. Раньше вы получали все те же 100 единиц процентных доходов. Теперь, после удержания налога брокером, вы получите на 13% меньше, то есть 87 единиц.
Пример: вы купили облигацию номиналом 1 000 руб. с купонным доходом в 5% годовых, и ваш годовой купонный доход составил 50 руб.
В этом случае налог составит 50 руб. × 13% = 7 руб. и брокер зачислит вам 43 руб.
Продать облигацию можно и не дожидаясь погашения. В таком случае ее рыночная цена может быть как выше, так и ниже номинала.
И если ее цена на момент продажи вырастет, то вы на этом заработаете, а с положительной разницы удержат 13%, как в примере выше.
Если ее цена на момент продажи снизится, то доход от купона будет просальдирован с убытком от курсовой разницы.
Налогом облагается вся сумма купона, исключений нет. Дисконт, полученный при погашении, также облагается НДФЛ. То есть минимального размера доходности (как 1% по депозитам) и минимального необлагаемого порога нет.
График платежей
Все купонные выплаты будут зачислены инвестору за вычетом 13%, если доход до 5 млн руб., и 15% с дохода свыше 5 млн руб.
Получили дивидендную выплату по акциям
Один из самых распространенных случаев, когда надо уплатить налог, это выплата дивидендов. Доход по акциям можно получать не только от изменения их рыночной стоимости, но и при получении дивидендов. Рассмотрим, какой налог удерживается в этом случае.
Например, вы купили 10 акций Сбера. Эмитент принял решение выплатить дивиденды в размере 19 руб. на каждую акцию.
Таким образом, ваш дивидендный доход составит 10 акций × 19 руб. = 190 руб.
С этого дохода необходимо уплатить налог: 190 руб. × 13% = 25 руб.
Выплата дивидендов, руб. на акцию
Дивидендные выплаты будут зачислены инвестору за вычетом 13% НДФЛ.
А теперь представим, что вы получили дивиденды по акциям иностранных компаний. Дивиденды по акциям иностранных компаний, например, из Франции или США, — это доход от источников за рубежом. По таким доходам российские брокеры не являются налоговыми агентами. Платить налог и отчитываться нужно самостоятельно. Подробнее об этом вы узнаете, нажав на плюс.
При расчете НДФЛ с дивидендов не применяются стандартные, социальные и имущественные налоговые вычеты.
Узнать больше

Как правило, налог по таким дивидендам удерживается сразу за рубежом, но декларировать доходы и платить налоги в РФ тоже нужно. Подавать налоговую декларацию нужно в срок до 30 апреля года, следующего за годом получения дохода.

▸ Штраф за нарушение этого срока — минимум 1000 руб., максимум — 30% от суммы налога, подлежащего уплате на основании этой декларации.

▸ Штраф за неуплату налога — 20% от суммы налога и 40%, если не платить намеренно.

▸ А еще будут начисляться пени.

Дивидендные выплаты в РФ облагаются по ставке 13%, но сколько платить, если с вас уже удержали налог за рубежом? Ответ довольно простой: как правило, то, что с вас удержали, можно перезачесть и доплатить оставшуюся разницу уже в России. Например, налог 13% делится на 2 части: 10% с вас удерживают зарубежные компании, а еще 3% нужно доплатить в ваш налоговый орган по месту жительства, подав декларацию 3-НДФЛ.

Перезачесть налоги возможно, если со страной, к которой относятся ваши акции, есть соглашение об избежании двойного налогообложения. Список стран довольно большой, по этому поводу можно не переживать. Посмотреть его можно на сайте ФНС России.

Сейчас популярны акции американских компаний. По ним как раз и нужно платить налог в формате 10% + 3%, но только если заполнена специальная форма W-8BEN. Этот документ подтверждает, что вы не являетесь налоговым резидентом США, и дает вам право платить вместо 30% всего 13%. Эту форму вы можете подписать у своего брокера, как правило, дистанционно. Однако, если вы торгуете иностранными акциями, выпущенными не в США, то форма W-8BEN не действует, так как дивиденды компаний других стран облагаются другими налогами. В каждой стране свои условия.

Если вы все же торгуете американскими акциями, не заполняли форму W-8BEN и вдруг заплатили налог по ставке 30%, это не освобождает вас от декларирования доходов. Разницу между 30% и 13% получить не удастся.

30% — без подписания формы W-8BEN

Вы должны самостоятельно подтвердить уплату 30% в IRS (Служба внутренних доходов) США путем заполнения налоговой декларации и предоставления формы 1042-S (ее обычно получают от брокера). Иначе заплатите еще +13%.

10% + 3% — при подписании формы W-8BEN

10% + 3% нужно самостоятельно оплатить в налоговую службу РФ. Форма W-8BEN подтвердит, что вы не являетесь налоговым резидентом в США.

Финансовый результат рассчитывается в рублях РФ.

Очевидно, что этот вариант более выгоден, тем более всегда можно обратиться в контактный центр брокера, если у вас есть вопросы.

Доплатить 3% в налоговую инспекцию самостоятельно нужно не позднее 15 июля следующего года. Необходимо подтвердить:

▸ полученный от источников в США доход;

▸ уплаченный налог, который удержали в США.

Для этого до 30 апреля следующего года вы можете обратиться в налоговую службу по месту прописки либо подать налоговую декларацию в электронном виде на сайте nalog.ru. К налоговой декларации нужно приложить следующие документы:

▸ отчет брокера;

▸ платежный документ (если выплата была не на брокерский счет);

▸ отчет налогового агента 1042-S;

▸ отчет о выплатах депозитария (опционально).

Решение принимает соответствующая налоговая служба. Могут быть запрошены дополнительные документы.

Вернут ли вам уже удержанные 30% налога, если вы подпишете форму W-8BEN?

Да, если вы оформите пересчет налога в течение года. Для этого до истечения календарного года, в котором был удержан налог, нужно подать поручение на пересчет налога по каждой выплате, а также поручение и форму W-8BEN, действующую на дату выплаты.
Узнать больше

Как правило, налог по таким дивидендам удерживается сразу за рубежом, но декларировать доходы и платить налоги в РФ тоже нужно. Подавать налоговую декларацию нужно в срок до 30 апреля года, следующего за годом получения дохода.

▸ Штраф за нарушение этого срока — минимум 1000 руб., максимум — 30% от суммы налога, подлежащего уплате на основании этой декларации.

▸ Штраф за неуплату налога — 20% от суммы налога и 40%, если не платить намеренно.

▸ А еще будут начисляться пени.

Дивидендные выплаты в РФ облагаются по ставке 13%, но сколько платить, если с вас уже удержали налог за рубежом? Ответ довольно простой: как правило, то, что с вас удержали, можно перезачесть и доплатить оставшуюся разницу уже в России. Например, налог 13% делится на 2 части: 10% с вас удерживают зарубежные компании, а еще 3% нужно доплатить в ваш налоговый орган по месту жительства, подав декларацию 3-НДФЛ.

Перезачесть налоги возможно, если со страной, к которой относятся ваши акции, есть соглашение об избежании двойного налогообложения. Список стран довольно большой, по этому поводу можно не переживать. Посмотреть его можно на сайте ФНС России.

Сейчас популярны акции американских компаний. По ним как раз и нужно платить налог в формате 10% + 3%, но только если заполнена специальная форма W-8BEN. Этот документ подтверждает, что вы не являетесь налоговым резидентом США, и дает вам право платить вместо 30% всего 13%. Эту форму вы можете подписать у своего брокера, как правило, дистанционно. Однако, если вы торгуете иностранными акциями, выпущенными не в США, то форма W-8BEN не действует, так как дивиденды компаний других стран облагаются другими налогами. В каждой стране свои условия.

Если вы все же торгуете американскими акциями, не заполняли форму W-8BEN и вдруг заплатили налог по ставке 30%, это не освобождает вас от декларирования доходов. Разницу между 30% и 13% получить не удастся.

30% — без подписания формы W-8BEN

Вы должны самостоятельно подтвердить уплату 30% в IRS (Служба внутренних доходов) США путем заполнения налоговой декларации и предоставления формы 1042-S (ее обычно получают от брокера). Иначе заплатите еще +13%.

10% + 3% — при подписании формы W-8BEN

10% + 3% нужно самостоятельно оплатить в налоговую службу РФ. Форма W-8BEN подтвердит, что вы не являетесь налоговым резидентом в США.

Финансовый результат рассчитывается в рублях РФ.

Очевидно, что этот вариант более выгоден, тем более всегда можно обратиться в контактный центр брокера, если у вас есть вопросы.

Доплатить 3% в налоговую инспекцию самостоятельно нужно не позднее 15 июля следующего года. Необходимо подтвердить:

▸ полученный от источников в США доход;

▸ уплаченный налог, который удержали в США.

Для этого до 30 апреля следующего года вы можете обратиться в налоговую службу по месту прописки либо подать налоговую декларацию в электронном виде на сайте nalog.ru. К налоговой декларации нужно приложить следующие документы:

▸ отчет брокера;

▸ платежный документ (если выплата была не на брокерский счет);

▸ отчет налогового агента 1042-S;

▸ отчет о выплатах депозитария (опционально).

Решение принимает соответствующая налоговая служба. Могут быть запрошены дополнительные документы.

Вернут ли вам уже удержанные 30% налога, если вы подпишете форму W-8BEN?

Да, если вы оформите пересчет налога в течение года. Для этого до истечения календарного года, в котором был удержан налог, нужно подать поручение на пересчет налога по каждой выплате, а также поручение и форму W-8BEN, действующую на дату выплаты.
Узнать больше

Как правило, налог по таким дивидендам удерживается сразу за рубежом, но декларировать доходы и платить налоги в РФ тоже нужно. Подавать налоговую декларацию нужно в срок до 30 апреля года, следующего за годом получения дохода.

▸ Штраф за нарушение этого срока — минимум 1000 руб., максимум — 30% от суммы налога, подлежащего уплате на основании этой декларации.

▸ Штраф за неуплату налога — 20% от суммы налога и 40%, если не платить намеренно.

▸ А еще будут начисляться пени.

Дивидендные выплаты в РФ облагаются по ставке 13%, но сколько платить, если с вас уже удержали налог за рубежом? Ответ довольно простой: как правило, то, что с вас удержали, можно перезачесть и доплатить оставшуюся разницу уже в России. Например, налог 13% делится на 2 части: 10% с вас удерживают зарубежные компании, а еще 3% нужно доплатить в ваш налоговый орган по месту жительства, подав декларацию 3-НДФЛ.

Перезачесть налоги возможно, если со страной, к которой относятся ваши акции, есть соглашение об избежании двойного налогообложения. Список стран довольно большой, по этому поводу можно не переживать. Посмотреть его можно на сайте ФНС России.

Сейчас популярны акции американских компаний. По ним как раз и нужно платить налог в формате 10% + 3%, но только если заполнена специальная форма W-8BEN. Этот документ подтверждает, что вы не являетесь налоговым резидентом США, и дает вам право платить вместо 30% всего 13%. Эту форму вы можете подписать у своего брокера, как правило, дистанционно. Однако, если вы торгуете иностранными акциями, выпущенными не в США, то форма W-8BEN не действует, так как дивиденды компаний других стран облагаются другими налогами. В каждой стране свои условия.

Если вы все же торгуете американскими акциями, не заполняли форму W-8BEN и вдруг заплатили налог по ставке 30%, это не освобождает вас от декларирования доходов. Разницу между 30% и 13% получить не удастся.

30% — без подписания формы W-8BEN

Вы должны самостоятельно подтвердить уплату 30% в IRS (Служба внутренних доходов) США путем заполнения налоговой декларации и предоставления формы 1042-S (ее обычно получают от брокера). Иначе заплатите еще +13%.

10% + 3% — при подписании формы W-8BEN

10% + 3% нужно самостоятельно оплатить в налоговую службу РФ. Форма W-8BEN подтвердит, что вы не являетесь налоговым резидентом в США.

Финансовый результат рассчитывается в рублях РФ.

Очевидно, что этот вариант более выгоден, тем более всегда можно обратиться в контактный центр брокера, если у вас есть вопросы.

Доплатить 3% в налоговую инспекцию самостоятельно нужно не позднее 15 июля следующего года. Необходимо подтвердить:

▸ полученный от источников в США доход;

▸ уплаченный налог, который удержали в США.

Для этого до 30 апреля следующего года вы можете обратиться в налоговую службу по месту прописки либо подать налоговую декларацию в электронном виде на сайте nalog.ru. К налоговой декларации нужно приложить следующие документы:

▸ отчет брокера;

▸ платежный документ (если выплата была не на брокерский счет);

▸ отчет налогового агента 1042-S;

▸ отчет о выплатах депозитария (опционально).

Решение принимает соответствующая налоговая служба. Могут быть запрошены дополнительные документы.

Вернут ли вам уже удержанные 30% налога, если вы подпишете форму W-8BEN?

Да, если вы оформите пересчет налога в течение года. Для этого до истечения календарного года, в котором был удержан налог, нужно подать поручение на пересчет налога по каждой выплате, а также поручение и форму W-8BEN, действующую на дату выплаты.
Получили доход с разницы курсов валют при торговле ценными бумагами
Еще один случай, когда удерживается налог при инвестировании — доход с курсовой разницы. Он может образоваться при торговле ценными бумагами в иностранной валюте.
Например, вы приобрели еврооблигации на 100 000 USD. В момент покупки курс доллара составлял 60 руб., и ваша сделка в рублях оценивалась в 6 млн руб. Через полгода вам понадобились деньги, и вы продали ценные бумаги. Предположим, рыночная стоимость еврооблигаций не изменилась, но курс доллара вырос до 65 руб. При продаже вы получите ту же сумму в долларах, но в рублях это будет уже 6 500 000 руб.
В рублях сумма выросла, а по российскому законодательству для налогообложения оценивается изменение стоимости портфеля именно в рублях. Сумма дохода/расходов в валюте пересчитывается в рубли по курсу Банка России на дату фактического получения дохода / понесения расходов. В нашем примере изменение составило 500 000 руб. С этой суммы будет удержан налог 13% × 500 000 руб. = 65 000 руб.
То есть увеличение (уменьшение) курсовой стоимости валюты за период владения бумагой может привести к увеличению (уменьшению) налоговой базы по ней. Может быть и наоборот: в валюте получился доход, а в рублях — убыток из-за падения курса. Тогда налог уплачивать не надо.
Сальдирование убытков по ценным бумагам
Вне зависимости от того какие акции, облигации, биржевые паевые фонды и производные финансовые инструменты (ПФИ — фьючерсы и опционы) вы покупаете, если в течение года вы получали прибыль от сделок с ценными бумагами, к концу года надо будет уплатить налог.
При сальдировании, то есть сопоставлении ваших прибылей и убытков при работе с ценными бумагами и ПФИ, принципиально важно, чтобы все ваши финансовые инструменты обращались на бирже и подлежали налогообложению. Убыток от торговли ценными бумагами и ПФИ не может освобождать вас от налогообложения по другим статьям доходов, например, от налога на зарплату.
Убыток, полученный у одного брокера, может быть зачтен за счет прибыли, полученной у другого, однако с одного ИИС на другой убыток перенести не получится. ИИС — это специальный счет для вложений в ценные бумаги и ПФИ, который дает возможность получить доход и вернуть налоги.
По итогам налогового периода (п. 15 ст. 214.1. НК РФ):
1. Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами.
2. Убыток по ПФИ акции/индексы уменьшает налоговую базу по ПФИ не акции/индексы и наоборот.
3. Убыток по ПФИ не акции/индексы не уменьшает налоговую базу по операциям с обращающимися ценными бумагами и наоборот.
4. Финансовый результат по операциям с необращающимися ценными бумагами не сальдируется с финансовым результатом по другим операциям.
Рассмотрим кейс Николая, клиента Алекса. Как вы думаете, получится у него сделать то, что он хочет?
Кейс Николая
В начале этого года я купил акции компании «Сахарный тростник» на 20 000 руб., а затем продал их уже за 35 000 руб. В этом же году на эти 35 000 руб. я купил акции компании «Сладкая свекла», но к концу года они упали в цене и стали стоить 25 000 руб., по которой я их и продал. Можно ли снизить налог за счет убытка?
Нет, он получил прибыль от продажи акций. Сначала нужно заплатить с нее налог.
Да, убытки можно сальдировать.
Да, убытки можно сальдировать.
Нет, он получил прибыль от продажи акций. Сначала нужно заплатить с нее налог.
По акциям «Сахарный тростник» Николай получил прибыль 15 000 руб., а по акциям «Сладкой свеклы» — убыток 10 000 руб.
Важно! Доход от дивидендов уменьшить на убыток от ценных бумаг нельзя, так как по дивидендам нет налоговых вычетов.
Брокер сальдирует (учтет) прибыль и убыток при расчете прибыли и налогооблагаемой базы Николая:
15 000 руб. + (-10 000 руб.) = 5 000 руб. Это прибыль Николая, с которой он должен заплатить налог.
Перенос на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами
Если вы совершаете операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок (ФИСС), достаточно часто расходы по итогам года превышают доходы от такой деятельности. В этом случае убыток может быть перенесен на следующий период.
При этом помните о следующих ограничениях:
важно, чтобы ценные бумаги и финансовые инструменты срочных сделок обращались на бирже, иначе перенос убытков невозможен;
убыток учитывается при расчете налога по соответствующим видам операций — если он получен по операциям с ценными бумагами, он может уменьшать налогооблагаемую базу только по операциям с ценными бумагами. То же правило действует и для операций с производными финансовыми инструментами.
Пример расчета
Петров П. И. в 2020 году совершал операции с ценными бумагами, как обращающимися, так и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. По результатам года он получил убыток 50 000 руб. по совокупности операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и убыток 10 000 руб. по совокупности операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
В 2021 году Петров П. И. получил прибыль по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг в сумме 60 000 руб.
С учетом убытка прошлых лет сумма налога, подлежащего уплате по результатам совершенных операций, в 2021 году составит 1 300 руб. ((60 000 руб. – 50 000 руб.) × 13%).
В течение какого периода возможен перенос убытков?
Их можно учесть в течение 10 лет, следующих за годом их получения. При этом если убытки были понесены более чем в одном периоде, их перенос на будущие периоды производится в той очередности, в которой они понесены. Документы, подтверждающие объем понесенного убытка, необходимо хранить в течение всего срока, когда такой убыток учитывается при расчете налога.
Учет убытков, перенесенных на текущий период с прошлых лет, а также перенос убытков, образовавшихся в текущем году, на последующие периоды, производится путем подачи в ФНС России налоговых деклараций.
В этом разделе вы узнали, как платить налоги, если вы самостоятельно инвестируете с помощью брокера. А теперь рассмотрим, как платить налоги, если вы пользуетесь услугами управляющей компании.