Самостоятельные инвестиции
Брокер — это посредник между инвестором и биржей. Он отвечает за исполнение ваших торговых поручений, корректное ведение отчетности, расчет налогов и предоставляет обзоры текущей рыночной ситуации. Брокеры заинтересованы в том, чтобы вы имели прибыль и не уходили с фондового рынка. Поэтому они часто помогают клиентам определять их склонность к риску, целевую доходность и могут делиться инвестиционными идеями от своих аналитиков.
Чтобы торговать через брокера, нужно выбрать инструменты, которые вы планируете приобрести. От этого будет зависеть выбор рынка, на котором произойдет покупка. Всего существует 4 рынка, рассмотрим их подробнее.
На фондовом рынке
Можно приобрести акции российских и иностранных эмитентов, облигации, биржевые структурные облигации*, БПИФ и ETF.

Операции совершаются только в рублях.
На валютном рынке
Можно купить и продать валюту по биржевому курсу, который выгоднее, чем в привычных обменниках. Купленную валюту можно вывести сразу на банковский счет без комиссий. Операции можно совершать в рублях, долларах, евро.
На внебиржевом рынке (OTC)
Доступны еврооблигации, структурные ноты*, акции (паи) иностранных эмитентов*, депозитарные расписки АДР/ГДР*. Если интересно инвестировать в валюте без конвертаций, то вам однозначно сюда.

Операции совершаются преимущественно в иностранной валюте: долларах, евро, швейцарских франках и т. д.
На срочном рынке
Торгуют опытные и «продвинутые» инвесторы. Здесь происходит заключение срочных контрактов (фьючерсы, опционы). Срочный рынок называется так не из-за высокой скорости, а от слова «срок». У каждой сделки (контракта) есть заранее установленный срок исполнения.

С помощью таких сделок можно, например, заморозить цену на валюту или товар для покупки или продажи в будущем по более выгодной цене. Операции на этом рынке совершаются в рублях.
На фондовом рынке
Можно приобрести акции российских и иностранных эмитентов, облигации, биржевые структурные облигации*, БПИФ и ETF.

Операции совершаются только в рублях.
На валютном рынке
Можно купить и продать валюту по биржевому курсу, который выгоднее, чем в привычных обменниках. Купленную валюту можно вывести сразу на банковский счет без комиссий. Операции можно совершать в рублях, долларах, евро.
На внебиржевом рынке (OTC)
Доступны еврооблигации, структурные ноты*, акции (паи) иностранных эмитентов*, депозитарные расписки АДР/ГДР*. Если интересно инвестировать в валюте без конвертаций, то вам однозначно сюда.

Операции совершаются преимущественно в иностранной валюте: долларах, евро, швейцарских франках и т. д.
На срочном рынке
Торгуют опытные и «продвинутые» инвесторы. Здесь происходит заключение срочных контрактов (фьючерсы, опционы). Срочный рынок называется так не из-за высокой скорости, а от слова «срок». У каждой сделки (контракта) есть заранее установленный срок исполнения.

С помощью таких сделок можно, например, заморозить цену на валюту или товар для покупки или продажи в будущем по более выгодной цене. Операции на этом рынке совершаются в рублях.
* Операции доступны квалифицированным инвесторам.
* Квалифицированный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое признано способным осуществлять операции на рынке ценных бумаг в отношении тех видов финансовых инструментов и услуг, которые предназначены только для квалифицированных инвесторов. Обычно это означает, что квалифицированный инвестор сознает и принимает на себя ответственность за проведение наиболее рискованных операций на фондовом рынке.
По итогам последних разделов я подготовил для вас таблицу инструментов, которые вы можете использовать для инвестиций.
Для каждого инвестора выбор способа инвестирования зависит от его целей, потребностей, времени, знаний и склонности к риску.
Инвестиции с брокером — вы инвестируете в отдельные ценные бумаги, принимая решения самостоятельно или с использованием инвестиционных идей аналитиков.
Инвестиции с управляющей компанией — вы передаете средства профессиональным управляющим, которые формируют ваш инвестиционный портфель в соответствии со стратегией.
Когда вы изучили, какие виды финансовых инструментов существуют и как в них инвестировать, можно приступать к формированию инвестиционного портфеля.
Это важная задача для каждого инвестора и решающее условие будущего успеха на фондовом рынке.
Инвестиционный портфель
Это набор финансовых инструментов, направленный на сохранение и прирост капитала. Портфель может состоять из акций, облигаций, ПИФов и других инструментов. Такие наборы отличаются не только основными характеристиками, но и соотношением риска и доходности. Как вы уже знаете, чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Например, наиболее подвержены риску инвестиции в акции начинающих компаний и различные стартапы, а самыми консервативными принято считать краткосрочные облигации федерального займа.
При портфельном подходе важно:
Чем больше временные горизонты инвестирования, тем больше акций может включать в себя портфель, так как будет больше времени для восстановления в случае временного снижения стоимости ценных бумаг.
определить оптимальное соотношение риск/доходность
Чтобы ожидания от инвестиций оправдались, необходимо сформировать диверсифицированный портфель — то есть вкладывать средства не только в разные виды активов, но и в разные отрасли и экономики разных стран.
помнить о диверсификации
Активы в портфеле постоянно меняются в цене, это естественный процесс, и со временем их доли могут меняться. Чтобы вы могли контролировать риски портфеля, нужно иногда делать ребалансировку — восстанавливать оптимальные пропорции активов.
периодически ребалансировать
Резюме
А теперь подведем итоги!
От вида инструментов, в которые вы планируете вкладывать средства через брокера, зависит выбор рынка, на который нужно будет перевести деньги.
Брокеры дают вам возможность самостоятельно инвестировать через индивидуальный инвестиционный счет — ИИС. В следующем разделе мы подробно о нем поговорим.
Фонды вкладывают деньги пайщиков в облигации, акции, недвижимость и другие активы. Эти активы составляют имущество фонда.
Покупая паи фонда, вы получаете право собственности на долю в имуществе фонда.
Биржевые фонды — хороший способ диверсифицировать вложения.
ИИС можно открыть и в управляющей компании, выбрав готовую стратегию доверительного управления.
При портфельном подходе важно: определить оптимальное соотношение риск/доходность; помнить о диверсификации; периодически ребалансировать.
Проверьте себя
Брокерское обслуживание и услуги управляющих компаний — это удобно и не так уж сложно. Но чтобы не допустить ошибки при выборе решений, важно знать основы и как это все работает.
Вопрос 1 из 2
Кто организует паевые фонды и кому принадлежит имущество фондов?

Вы правы!

Вопрос 2 из 2
Выберите верное утверждение относительно БПИФ.

Вы правы!

Как я вижу, вы уже примерно определились с инструментами и вариантами инвестирования. Какие еще вопросы вы хотели бы мне задать?
Я читал, что есть брокерский счет с возможностью получить налоговый вычет за инвестиции. Алекс, расскажешь поподробнее о нем?
Сергей, я как раз планировал это сделать! Такой счет называется ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Вы можете открыть его как самостоятельно, так и через управляющую компанию. Продолжим в следующем разделе.