Паевые фонды: открытые и биржевые
Давайте теперь рассмотрим инструменты, объединенные общей инвестиционной идеей и не требующие активного участия инвестора. Начнем с паевых инвестиционных фондов (ПИФов), которые популярны во всем мире. Например, у каждого третьего жителя США есть их паи.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — это простой и доступный способ вложения денег с помощью профессиональных управляющих в ценные бумаги или недвижимость с возможностью получения большего дохода, чем по вкладам. Вложения в паевые фонды удобны для тех, кто не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или опыта.
Что такое ПИФ?
Стратегия фонда определяет, в какие ценности вкладываются средства пайщиков и какой допустимый инвестиционный риск. Более подробно о стратегиях инвестирования фондов вы можете узнать на сайте управляющей компании.
Таким образом, управляющая компания создает паевый фонд, привлекая средства инвесторов — пайщиков. Фонд вкладывает средства пайщиков в облигации, акции, недвижимость и другие активы. Эти активы составляют имущество фонда. Инвесторы, покупая паи фонда, получают право собственности на долю в имуществе фонда.
Как работает ПИФ?
1. Управляющая компания создает фонд (ПИФ) с заданной стратегией вложения средств (определяет уровень риска и потенциальную доходность).
Пай — доля, часть ПИФа, ценная бумага во владении инвестора (пайщика), которую он приобрел для получения дохода.
2. Вы выбираете фонд, вкладываете в него деньги (покупаете паи -- ), передавая деньги в профессиональное управление с целью получения дохода.
3. Средства фонда инвестируются в инструменты финансового рынка, недвижимость. Управляющая компания заботится о сохранении и приумножении активов фонда.
4. Вы получаете доход, который образуется в случае роста стоимости пая. Однако такой рост не гарантирован. Стоимость паев может и снижаться.
Интересно! Я могу не разбираться в отдельных ценных бумагах, а купить долю в ПИФ. Алекс, а от чего зависит результат работы такого фонда?
Решение о том, куда вложить средства фонда, принимает профессиональный управляющий. Ему помогает команда аналитиков. В зависимости от ситуации на рынке в состав фонда приобретаются активы с хорошим потенциалом роста и продаются те, которые уже отработали свою инвестиционную идею.
Начинающие инвесторы, как правило, выбирают паевые фонды облигаций — у них низкий уровень риска, и можно получить первый опыт инвестирования без опасения набить шишки.
Стоимость пая каждого открытого фонда рассчитывается ежедневно. Ее всегда можно посмотреть на сайте управляющей компании или в личном кабинете клиента (например, в «Сбербанк Онлайн»). Она зависит и от качества управления фондом, и от ситуации на фондовом рынке — изменяется с учетом его роста или коррекции.
Задача управляющего — увеличивать стоимость имущества фонда и, как следствие, увеличивать доход пайщиков.
Кому подходит ПИФ?
Наталья, этот инструмент доступен большинству из нас, при этом стоит помнить о его особенностях.
Выходит, это простой инструмент, который всем подойдет?
Инвестиции в паевые фонды доступны многим — порог входа в открытые ПИФы составляет всего 1000 рублей.
При вложении денег в ПИФы следует помнить главное — их доходность в прошлом не определяет ее в будущем, а также не гарантируется государством. Это подходит тем, кто готов принимать риски инвестирования, — ПИФы не застрахованы и могут в отдельные промежутки времени быть убыточными. При этом вся деятельность управляющих ПИФами компаний находится под строгим контролем Банка России.
Покупка паев фондов дает вам возможность инвестировать в ведущие мировые компании из самых разных областей, покупать российские государственные ценные бумаги, недвижимость.
Важное преимущество ПИФов — вы можете продать или обменять паи практически в любой момент без потери накопленного дохода.
Условия инвестирования в ПИФ
При покупке или погашении паев иногда вам нужно заплатить комиссию. Найти полную информацию вы можете на сайте управляющей компании, а также в личном кабинете и мобильном приложении.
Комиссия при покупке паев (надбавка) зависит от суммы инвестирования, ее может и не быть.
Комиссия при погашении паев зависит от срока владения паями. Если вы владели паями больше 3 лет, комиссия не взимается.
Пример *
Пример *
* Приведена информация о минимальных суммах вложений, о надбавках и скидках при совершении операций через АО «Сбер Управление Активами» и агента ПАО «Сбербанк». Информацию о минимальных суммах вложений, о надбавках и скидках при подаче заявок иным агентам можно узнать в Правилах управления фондом.
Более подробно о вознаграждениях и расходах, а также комиссиях при совершении операций можно узнать в Правилах управления фондом.
Биржевые паевые фонды (ETF)
Конечно, Сергей! Для тех, кто хочет следовать за рынком, есть инвестирование в биржевые фонды — это простой способ купить ценные бумаги компаний из определенной отрасли (например, IT, как у вас) или даже целой страны с минимальными затратами.
Я хочу инвестировать в иностранные рынки, особенно меня интересует IT, ведь я сам из этой сферы и верю в ее рост. Я же могу для этого использовать фонды, которые можно купить на бирже?
Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), или ETF (Exchange Traded Fund) — это фонды, паи которых можно купить и продать на бирже. Они формируются из ценных бумаг с высокой степенью соответствия составу и структуре биржевого индекса, например, индекса МосБиржи.
Биржевые индексы
В мире есть сотни тысяч компаний, ценные бумаги которых торгуются на бирже. Отслеживать изменения по каждой компании, чтобы сделать выводы о конкретном бизнесе, отрасли или по рынку в целом, очень сложно. Для упрощения этой задачи экономисты создали биржевые индексы — расчетные показатели, которые отражают текущее состояние рынка ценных бумаг по выбранному направлению. Расчетом индексов занимаются независимые компании (рейтинговые агентства, биржи, экономические институты).

Индексы рассчитываются по совокупности ценных бумаг крупнейших компаний в экономике страны или в конкретной отрасли. Выбранные в индекс компании учитываются в разной пропорции (с разным весом) — как ингредиенты в салате. Крупные организации имеют больший вес, небольшие компании — меньший. Изменение индекса называют динамикой. По динамике индекса можно увидеть, как растет или падает экономика страны или отрасли на разных промежутках времени.
Биржевые фонды
Индекс — это число, расчетная величина. Но говорят, что в индекс можно инвестировать. Это значит, что вы можете приобрести ценные бумаги, входящие в индекс, в такой же пропорции. Это потребует серьезных вложений средств и постоянного отслеживания изменений (состав и структура индекса могут меняться). Однако есть более простой и доступный способ инвестировать в индекс — купить акции БПИФ, построенного на его основе.

Биржевой ПИФ, или ETF — это фонд, торгуемый на бирже. БПИФы привлекают деньги инвесторов в заранее известный биржевой индекс — сектор промышленности, рынок страны или большого региона или, например, драгоценные металлы. Это могут быть как глобальные индексы (S&P 500, индекс МосБиржи, Euro Stoxx 50), так и специально рассчитанные (например, FXIT — индекс акций компаний американского IT-сектора). Доходность биржевого фонда напрямую зависит от изменения индекса, на основе которого он создан, и не требует специального управления. В отличие от ПИФ, в акции БПИФ можно инвестировать и в иностранной валюте. Но такие покупки доступны только квалифицированным инвесторам.
Биржевые индексы
В мире есть сотни тысяч компаний, ценные бумаги которых торгуются на бирже. Отслеживать изменения по каждой компании, чтобы сделать выводы о конкретном бизнесе, отрасли или по рынку в целом, очень сложно. Для упрощения этой задачи экономисты создали биржевые индексы — расчетные показатели, которые отражают текущее состояние рынка ценных бумаг по выбранному направлению. Расчетом индексов занимаются независимые компании (рейтинговые агентства, биржи, экономические институты).

Индексы рассчитываются по совокупности ценных бумаг крупнейших компаний в экономике страны или в конкретной отрасли. Выбранные в индекс компании учитываются в разной пропорции (с разным весом) — как ингредиенты в салате. Крупные организации имеют больший вес, небольшие компании — меньший. Изменение индекса называют динамикой. По динамике индекса можно увидеть, как растет или падает экономика страны или отрасли на разных промежутках времени.
Биржевые фонды
Индекс — это число, расчетная величина. Но говорят, что в индекс можно инвестировать. Это значит, что вы можете приобрести ценные бумаги, входящие в индекс, в такой же пропорции. Это потребует серьезных вложений средств и постоянного отслеживания изменений (состав и структура индекса могут меняться). Однако есть более простой и доступный способ инвестировать в индекс — купить акции БПИФ, построенного на его основе.

Биржевой ПИФ, или ETF — это фонд, торгуемый на бирже. БПИФы привлекают деньги инвесторов в заранее известный биржевой индекс — сектор промышленности, рынок страны или большого региона или, например, драгоценные металлы. Это могут быть как глобальные индексы (S&P 500, индекс МосБиржи, Euro Stoxx 50), так и специально рассчитанные (например, FXIT — индекс акций компаний американского IT-сектора). Доходность биржевого фонда напрямую зависит от изменения индекса, на основе которого он создан, и не требует специального управления. В отличие от ПИФ, в акции БПИФ можно инвестировать и в иностранной валюте. Но такие покупки доступны только квалифицированным инвесторам.
Что еще нужно знать о БПИФ
Давайте рассмотрим основные преимущества биржевых фондов, узнаем как в них инвестировать, кому они могут подойти и обозначим основные отличия от открытых паевых фондов.
Как инвестировать в биржевые фонды
Биржевые фонды подойдут вам, если вы:
Преимущества БПИФ
Ликвидные
Можно купить/продать в любое время по биржевой цене.
Прозрачные
Структура фонда соответствует индексу и доступна онлайн.
Диверсифицированные
В индексе ценные бумаги множества компаний.
Выгодные
Низкий размер комиссий.
Хотите привязать свои вложения к определенному индексу.
Нацелены получить доход выше вкладов.
Цените прозрачность и точность.
Заинтересованы диверсифицировать вложения.
Открываете счет у брокера.
Вкладываете определенную сумму на свой брокерский счет.
Выбираете фонды и даете распоряжение брокеру на покупку паев.
Инвестируете в биржевые фонды с помощью мобильного приложения, например, «Сбербанк Инвестор».
Мне подходит БПИФ, не хочу тратить время на отдельные ценные бумаги, буду выбирать и покупать фонды на бирже.
Сергей, отлично! Значит вы нашли то, что вам подходит. Наталья, а это тема нашего следующего небольшого раздела.
А мне нравятся ПИФы. Алекс, ты упоминал, что я могу передать свои деньги в управление. Как это сделать?