Паевые фонды: открытые, закрытые и биржевые
Давайте теперь рассмотрим инструменты, объединенные общей инвестиционной идеей и не требующие активного участия инвестора. Начнем с паевых инвестиционных фондов (ПИФов), которые популярны во всем мире. Например, у каждого третьего жителя США есть их паи.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — это простой и доступный способ вложения денег с помощью профессиональных управляющих в ценные бумаги или недвижимость с возможностью получения большего дохода, чем по вкладам. Вложения в паевые фонды удобны для тех, кто не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или опыта.
Что такое ПИФ?
Стратегия фонда определяет, в какие ценности вкладываются средства пайщиков и какой допустимый инвестиционный риск. Более подробно о стратегиях инвестирования фондов вы можете узнать на сайте управляющей компании.
Таким образом, управляющая компания создает паевый фонд, привлекая средства инвесторов — пайщиков. Фонд вкладывает средства пайщиков в облигации, акции, недвижимость и другие активы. Эти активы составляют имущество фонда. Инвесторы, покупая паи фонда, получают право собственности на долю в имуществе фонда.
Как работает ПИФ?
1. Управляющая компания создает фонд (ПИФ) с заданной стратегией вложения средств (определяет уровень риска и потенциальную доходность).
Пай — доля, часть ПИФа, ценная бумага во владении инвестора (пайщика), которую он приобрел для получения дохода.
2. Вы выбираете фонд, вкладываете в него деньги (покупаете паи -- ), передавая деньги в профессиональное управление с целью получения дохода.
3. Средства фонда инвестируются в инструменты финансового рынка, недвижимость. Управляющая компания заботится о сохранении и приумножении активов фонда.
4. Вы получаете доход, который образуется в случае роста стоимости пая. Однако такой рост не гарантирован. Стоимость паев может и снижаться.
Интересно! Я могу не разбираться в отдельных ценных бумагах, а купить долю в ПИФ. Алекс, а от чего зависит результат работы такого фонда?
Решение о том, куда вложить средства фонда, принимает профессиональный управляющий. Ему помогает команда аналитиков. В зависимости от ситуации на рынке в состав фонда приобретаются активы с хорошим потенциалом роста и продаются те, которые уже отработали свою инвестиционную идею.
Начинающие инвесторы, как правило, выбирают паевые фонды облигаций — у них низкий уровень риска, и можно получить первый опыт инвестирования без опасения набить шишки.
Стоимость пая каждого открытого фонда рассчитывается ежедневно. Ее всегда можно посмотреть на сайте управляющей компании или в личном кабинете клиента (например, в «Сбербанк Онлайн»). Она зависит и от качества управления фондом, и от ситуации на фондовом рынке — изменяется с учетом его роста или коррекции.
Задача управляющего — увеличивать стоимость имущества фонда и, как следствие, увеличивать доход пайщиков.
Кому подходит ПИФ?
Наталья, этот инструмент доступен большинству из нас, при этом стоит помнить о его особенностях.
Выходит, это простой инструмент, который всем подойдет?
При вложении денег в ПИФы следует помнить главное — их доходность в прошлом не определяет ее в будущем, а также не гарантируется государством. Это подходит тем, кто готов принимать риски инвестирования, — ПИФы не застрахованы и могут в отдельные промежутки времени быть убыточными. При этом вся деятельность управляющих ПИФами компаний находится под строгим контролем Банка России.
Важное преимущество ПИФов — вы можете продать или обменять паи практически в любой момент без потери накопленного дохода.
Покупка паев фондов дает вам возможность инвестировать в ведущие мировые компании из самых разных областей, покупать российские государственные ценные бумаги, недвижимость.
Инвестиции в паевые фонды доступны многим — порог входа в открытые ПИФы составляет всего 100 рублей.
Условия инвестирования в ПИФ
При покупке или погашении паев может взиматься комиссия. Найти полную информацию вы можете на сайте управляющей компании, а также в личном кабинете и мобильном приложении.
Комиссия при покупке паев (надбавка) зависит от суммы инвестирования, ее может и не быть.
Комиссия при погашении паев зависит от срока владения паями. Если вы владели паями больше 3 лет, комиссия не взимается.
Инвестировать в открытые ПИФы можно самостоятельно — через специальные приложения, например через мобильное приложение «СберБанк Онлайн». А еще можно лично обратиться в офис управляющей компании или к уполномоченным посредникам и там подать заявку.
Недвижимость — это традиционный вид инвестиций в России, который призван сохранить капитал и защитить сбережения от инфляции. Но это также важная часть для сбалансированного инвестиционного портфеля. Недвижимость создает устойчивость портфеля, предусматривает получение регулярного дохода, и в перспективе она потенциально становится дороже, что может обеспечить доход при ее продаже.
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ)
Помимо открытых ПИФов, которые продаются свободно и не ограничены во времени покупки-продажи, существуют закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Их назвали так потому, что пай в фонде можно приобрести только в момент выпуска ценных бумаг, а погасить — только в конце срока действия фонда.
Фондом управляет лицензированная управляющая компания, и в ее интересах сделать так, чтобы прибыль инвесторов росла. Например, УК «Современные фонды недвижимости» предлагает инвестиции в складскую и коммерческую недвижимость. Фонды компании признаны лучшими инструментами для инвестиций в недвижимость, по версии Wealth Navigator Awards.
А кто управляет этими фондами?
Основную часть дохода инвестору приносят арендные платежи от сдачи коммерческой недвижимости.
Плата от арендаторов
Спрос на современные коммерческие помещения в качественных локациях растет, поэтому потенциально вы сможете заработать на росте цены объекта при продаже своих паев.
Продажа недвижимости
Если есть свободные деньги, то можно рассмотреть и такой вариант. Но у ЗПИФ есть много преимуществ, давайте познакомимся с ними.
А не проще купить квартиру и ее сдавать?
Инвестиции в недвижимость — это всегда долгосрочная инвестиция. Так же и в ЗПИФ — средний срок фонда составляет 5-10 лет, при этом инвестор может продать свои паи на бирже или любому другому человеку по договору купли-продажи.
Преимущества ЗПИФ
Низкий порог входа
Инвестировать в розничные фонды можно с 100 000 рублей.
Первоклассные объекты инвестирования
Покупка объектов только класса А, которые расположены в крупнейших логистических хабах. Перед покупкой проводится 5 видов аудита.
Периодическая выплата дохода
Возможность получения инвестиционного дохода. Частота выплат зависит от правил доверительного управления каждого фонда отдельно — выплаты могут быть ежеквартальными, полугодовыми либо отсутствовать.
Высокие перспективы роста
Рынок коммерческой недвижимости активно растет, поэтому цена объектов с годами имеет все шансы вырасти.
Отсутствие хлопот
Не придется тратить время на покупку недвижимости, заниматься вопросами обслуживания, страхования, оплачивать лишние издержки.
Инвестировать в ЗПИФ можно самостоятельно — через специальные приложения, например через мобильное приложение «СберБанк Онлайн». А еще можно лично обратиться в офис управляющей компании или к уполномоченным посредникам и там подать заявку.
Я хочу инвестировать в иностранные рынки, особенно меня интересует IT, ведь я сам из этой сферы и верю в ее рост. Я же могу для этого использовать фонды, которые можно купить на бирже?
Конечно, Сергей! Для тех, кто хочет следовать за рынком, есть инвестирование в биржевые фонды — это простой способ купить ценные бумаги компаний из определенной отрасли (например, IT, как у вас) или даже целой страны с минимальными затратами.
Биржевые паевые фонды
Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) — это фонды, паи которых можно купить и продать на бирже. Они формируются из ценных бумаг с высокой степенью соответствия составу и структуре биржевого индекса, например, индекса МосБиржи.
В мире есть сотни тысяч компаний, ценные бумаги которых торгуются на бирже. Отслеживать изменения по каждой компании, чтобы сделать выводы о конкретном бизнесе, отрасли или по рынку в целом, очень сложно. Для упрощения этой задачи экономисты создали биржевые индексы — расчетные показатели, которые отражают текущее состояние рынка ценных бумаг по выбранному направлению. Расчетом индексов занимаются независимые компании (рейтинговые агентства, биржи, экономические институты).
Индексы рассчитываются по совокупности ценных бумаг крупнейших компаний в экономике страны или в конкретной отрасли. Выбранные в индекс компании учитываются в разной пропорции (с разным весом) — как ингредиенты в салате. Крупные организации имеют больший вес, небольшие компании — меньший. Изменение индекса называют динамикой. По динамике индекса можно увидеть, как растет или падает экономика страны или отрасли на разных промежутках времени.
Индексы рассчитываются по совокупности ценных бумаг крупнейших компаний в экономике страны или в конкретной отрасли. Выбранные в индекс компании учитываются в разной пропорции (с разным весом) — как ингредиенты в салате. Крупные организации имеют больший вес, небольшие компании — меньший. Изменение индекса называют динамикой. По динамике индекса можно увидеть, как растет или падает экономика страны или отрасли на разных промежутках времени.
Индекс — это число, расчетная величина. Но говорят, что в индекс можно инвестировать. Это значит, что вы можете приобрести ценные бумаги, входящие в индекс, в такой же пропорции. Это потребует серьезных вложений средств и постоянного отслеживания изменений (состав и структура индекса могут меняться). Однако есть более простой и доступный способ инвестировать в индекс — купить акции БПИФ (индексные фонды), построенного на его основе.
Биржевой ПИФ — это фонд, торгуемый на бирже. БПИФ привлекают деньги инвесторов в заранее известный биржевой индекс — сектор промышленности, рынок страны или большого региона или, например, драгоценные металлы. Это могут быть как глобальные индексы (индекс МосБиржи), так и специально рассчитанные (например, SBRB — фонд Корпоративные облигации). Доходность биржевого фонда напрямую зависит от изменения индекса, на основе которого он создан, и не требует специального управления.
Биржевой ПИФ — это фонд, торгуемый на бирже. БПИФ привлекают деньги инвесторов в заранее известный биржевой индекс — сектор промышленности, рынок страны или большого региона или, например, драгоценные металлы. Это могут быть как глобальные индексы (индекс МосБиржи), так и специально рассчитанные (например, SBRB — фонд Корпоративные облигации). Доходность биржевого фонда напрямую зависит от изменения индекса, на основе которого он создан, и не требует специального управления.
В мире есть сотни тысяч компаний, ценные бумаги которых торгуются на бирже. Отслеживать изменения по каждой компании, чтобы сделать выводы о конкретном бизнесе, отрасли или по рынку в целом, очень сложно. Для упрощения этой задачи экономисты создали биржевые индексы — расчетные показатели, которые отражают текущее состояние рынка ценных бумаг по выбранному направлению. Расчетом индексов занимаются независимые компании (рейтинговые агентства, биржи, экономические институты).
Индексы рассчитываются по совокупности ценных бумаг крупнейших компаний в экономике страны или в конкретной отрасли. Выбранные в индекс компании учитываются в разной пропорции (с разным весом) — как ингредиенты в салате. Крупные организации имеют больший вес, небольшие компании — меньший. Изменение индекса называют динамикой. По динамике индекса можно увидеть, как растет или падает экономика страны или отрасли на разных промежутках времени.
Индексы рассчитываются по совокупности ценных бумаг крупнейших компаний в экономике страны или в конкретной отрасли. Выбранные в индекс компании учитываются в разной пропорции (с разным весом) — как ингредиенты в салате. Крупные организации имеют больший вес, небольшие компании — меньший. Изменение индекса называют динамикой. По динамике индекса можно увидеть, как растет или падает экономика страны или отрасли на разных промежутках времени.
Индекс — это число, расчетная величина. Но говорят, что в индекс можно инвестировать. Это значит, что вы можете приобрести ценные бумаги, входящие в индекс, в такой же пропорции. Это потребует серьезных вложений средств и постоянного отслеживания изменений (состав и структура индекса могут меняться). Однако есть более простой и доступный способ инвестировать в индекс — купить акции БПИФ (индексные фонды), построенного на его основе.
Биржевой ПИФ — это фонд, торгуемый на бирже. БПИФ привлекают деньги инвесторов в заранее известный биржевой индекс — сектор промышленности, рынок страны или большого региона или, например, драгоценные металлы. Это могут быть как глобальные индексы (индекс МосБиржи), так и специально рассчитанные (например, SBRB – фонд Корпоративные облигации). Доходность биржевого фонда напрямую зависит от изменения индекса, на основе которого он создан, и не требует специального управления.
Биржевой ПИФ — это фонд, торгуемый на бирже. БПИФ привлекают деньги инвесторов в заранее известный биржевой индекс — сектор промышленности, рынок страны или большого региона или, например, драгоценные металлы. Это могут быть как глобальные индексы (индекс МосБиржи), так и специально рассчитанные (например, SBRB – фонд Корпоративные облигации). Доходность биржевого фонда напрямую зависит от изменения индекса, на основе которого он создан, и не требует специального управления.
Давайте рассмотрим основные преимущества биржевых фондов, узнаем как в них инвестировать, кому они могут подойти и обозначим основные отличия от открытых паевых фондов.
Что еще нужно знать о БПИФ
Преимущества БПИФ
Можно купить/продать в любое время по биржевой цене.
Ликвидные
Структура фонда соответствует индексу и доступна онлайн.
Прозрачные
В индексе ценные бумаги множества компаний.
Диверсифицированные
Низкий размер комиссий.
Выгодные
Биржевые фонды подойдут вам, если вы:
Как инвестировать в биржевые фонды
Хотите привязать свои вложения к определенному индексу.
Нацелены получить доход выше вкладов.
Цените прозрачность и точность.
Заинтересованы диверсифицировать вложения.
Открываете счет у брокера.
Вкладываете определенную сумму на свой брокерский счет.
Выбираете фонды и даете распоряжение брокеру на покупку паев.
Инвестируете в биржевые фонды с помощью мобильного приложения, например «СберИнвестор».
Мне подходит БПИФ, не хочу тратить время на отдельные ценные бумаги, буду выбирать и покупать фонды на бирже.
Сергей, отлично! Значит вы нашли то, что вам подходит. Наталья, а это тема нашего следующего небольшого раздела.
А мне нравятся ПИФы. Алекс, ты упоминал, что я могу передать свои деньги в управление. Как это сделать?