Ответ на кейс «Инструменты инвестиций»
Вы берете в долг у компании
Вы инвестируете сразу во множество инструментов
Вы берете в долг у компании
Вы покупаете часть бизнеса
Вы берете в долг у компании
Вы инвестируете сразу во множество компаний и инструментов
Давайте разберем, что это такое на примере классической облигации (есть и другие виды облигаций, но мы опишем самую распространенную):
Инвестор, покупая облигацию, дает деньги компании или государству в долг на определенный срок (он называется срок до погашения) и под определенный процент (этот процент называется купон).
Доходом инвестора будет выплата процентов по займу и возможная перепродажа облигации по более высокой цене до погашения. Размер и условия выплаты купона известны заранее, как и срок до погашения.
Обязательным условием является возврат номинала (первоначальной стоимости облигации) инвестору при погашении!
Клиент имеет возможность дать в долг компании с обязательством компании вернуть эту сумму денег обратно, но только по окончании срока погашения.
Размер купона (процентная ставка) известен заранее и, как правило, выше ставок по банковским вкладам.
Если вы захотите продать облигацию раньше срока погашения, цена продажи заранее будет неизвестна: она может быть как выше, так и ниже стоимости номинала.
Также риском при покупке облигации является банкротство компании, выпустившей ее.
Доход поступает в виде разницы между ценой покупки и продажи, а также дивидендов, которые платит компания своим акционерам из чистой прибыли.
Инвестор покупает часть бизнеса.
Принцип инвестирования в акции
Вы купили 1% акций компании, которые сейчас стоят 10 тыс. рублей. По мере того как компания развивается и наращивает прибыль, ее акции дорожают, и 1 % стоит уже 20 тыс. рублей. Еще через год тот же 1% может стоить ещё дороже, например, 30 тыс. рублей.
Пока мы удерживаем акции, компания будет еще и делиться с нами частью чистой прибыли – платить дивиденды.
Два источника дохода: рост бизнеса и дивиденды
Из акций и облигаций создаются инвестиционные фонды.
Инвестфонд – это общий фонд, в который управляющая компания собирает набор акций или облигаций, или и то и другое. Инвестор покупает сразу фонд, то есть каждую компанию понемногу.
Инвестфонды не формируются просто так: их либо создают управляющие в соответствии с определенной стратегией (идеей) инвестирования, где управляющие сами принимают решения о покупке и продаже ценных бумаг внутри фонда, либо они создаются на основе индексов, где повторяют их пропорции и динамику. Задача управляющей компании – показать доходность выше, чем рост самого индекса.
Индексы – это индикаторы, которые показывают динамику изменения стоимости компаний, например, динамику изменения топ-50 российских акций или топ-10 надежных облигаций и т. д. Наверняка вы слышали про индексы МосБиржи и РТС. Купить индекс напрямую нельзя. Но если вы хотите вложиться в набор бумаг, соответствующий индексу, для этого существуют фонды под названием ПИФ.
Комментарий